Как заработать на долгах - Puzlfinance.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Как заработать на долгах

Дебиторская задолженность: эффективный и быстрый заработок на чужих долгах

  • 1 Что такое дебиторская задолженность или дебиторка
  • 2 Виды и причины возникновения дебиторской задолженности
  • 3 Покупка дебиторской задолженности на торгах
  • 4 Как заработать на дебиторке: практические советы и «подводные камни» бизнеса
  • 5 Какие еще риски
  • 6 Где приобрести дебиторскую задолженность

В последнее время стремительно набирают популярность заработки на долговом рынке, где можно получить огромные деньги на покупке дебиторской задолженности. Как работает эта система, ее тонкости и подводные камни, сколько и каким способом можно заработать на чужих долгах? Ответим на эти вопросы.

Что такое дебиторская задолженность или дебиторка

При товарно-денежных отношениях существует два основных вида задолженности: кредиторская и дебиторская. Кредиторская задолженность подразумевает под собой возникновение долгов конкретного предприятия перед разными организациями, в то время как дебиторская задолженность представляет собой неоплаченные финансовые счета партнеров-дебиторов перед самим предприятием.

Когда компании ведут такие отношения, у них возникают постоянные долги друг перед другом, которые оформляются в виде разного рода документов. Это вполне нормальная практика, а особенно в период кризиса. По тем или иным причинам случается так, что компания разоряется еще до получения денежных выплат и тогда эти средства так и остаются в форме документов. Это и является дебиторской задолженностью.

Подругому, дебиторская задолженность или дебиторка – это общая сумма долгов, которую должны оплатить в счет конкретной фирмы ее партнеры-дебиторы или покупатели услуг/товаров. Яркий пример – компания оказала определенные услуги в рассрочку, а клиент при этом не оплатил их по счетам в оговоренные заранее сроки.

Виды и причины возникновения дебиторской задолженности

Основными причинами возникновения больших финансовых убытков на предприятии могут стать предоплата, отсутствие оплаты, невыплаченные займы, а также подотчетные денежные средства. Дебиторская задолженность по времени погашения долга бывает нормальной (весь долг погашается в установленные заранее сроки) и просроченной (оплата в указанные сроки не погашается, и задолженность перерастает в дебиторскую). По степени вероятности погашения долговых обязательств такие долги делится на ожидаемые, сомнительные и безнадежные.

Дебиторская задолженность возникает и постоянно увеличивается по причине появления задолженности со стороны клиентов (дебиторов) за оказанные им услуги или проданные товары. Если долги растут, а любые гарантии по их возможному погашению отсутствуют, то такая компания рано или поздно может стать источником прибыли , но уже для тех, кто оперирует ее активами.

Покупка дебиторской задолженности на торгах

Если организация признана банкротом, то ее дебиторская задолженность становится точно таким же активом на рынке, как объекты недвижимости, транспортные средства или земельные участки. Залоговое имущество можно выгодно покупать или продавать на общих торгах. Каждый желающий может приобрести такую задолженность за определенную сумму. Для того чтобы стать новым кредитором и на законных основаниях взыскать деньги с должников обанкротившегося предприятия, необходимо приобрести дебиторку и оформить на нее правопреемство.

Точно таким же способом могут разоряться банки, коммунальные предприятия и различного рода производства. Причем их должниками будут как частные лица, так и фирмы, которые не произвели оплату по кредиту или за предоставленные услуги. В таком случае долговые требования физическим или юридическим лицам также выставляются на торги, где продаются за 10-30% от их номинальной стоимости.

Данный вид бизнеса при опыте и достаточных возможностях оценки активов является сверхприбыльным. Обычно за наиболее ценные лоты разворачиваются агрессивные торги, причем если речь идет об автопарке или недвижимости, интерес вполне понятен. Заработать можно не только на этом, более стоящие и менее быстрые варианты получения денег: спецтехника, ценные бумаги, земельные участки под застройкой неликвидной недвижимостью требующей сноса. Видов активов довольно много. Главное, получить информационную поддержку и частично автоматизировать процесс взыскание дебиторской задолженности на абсолютно законных основаниях.

Как заработать на дебиторке: практические советы и «подводные камни» бизнеса

Рассмотрим риски связанные с непредвиденными ситуациями и непрозрачными решениями рынка.

Способов заработка на покупке дебиторской задолженности несколько: покупка с целью перепродажи недвижимости, долга, непосредственного использования актива. Кроме этого некоторый процент долга будет находиться «работе» позволяя получить со временем дополнительные финансы за счет должника.

Низкая цена на рынке обусловлена сложностью возврата. Только 25% долгов юридических или физических лиц вы можете сразу взыскать с помощью законных методов в досудебном порядке. Следующий шаг 30-50% можно получить через суд, что автоматически увеличивает прибыль. Оставшаяся часть долга переходит в «рабочий» актив, который можно продать или оставить до востребования, если должник платежеспособен. При других вариантах можно заключить договор компенсирующих стоимость долга неликвидным имуществом.

Приобретение дебиторки таким способом не имеет никаких общих черт с работой коллекторов, которые зачастую действуют вне правового поля. Другим словами, это нормальный прибыльный бизнес, в котором, зная определенные шаги, каждый желающий можете зарабатывать от 100 тысяч до полумиллиона рублей за один месяц или погасить свои собственные кредиты за незначительное время.

Какие еще риски

В дебиторской задолженности полно сомнительной и безнадежной задолженности, взыскать которую попросту нереально. Поэтому еще до покупки необходимо провести ее подробный анализ. Как минимум, необходимо узнать:

  • является или данное предприятие банкротом, возможно уже запущен механизм его признания;
  • проходит ли над должником судебный процесс;
  • Не введено ли исполнительное производство по отношению к конкретному предприятию.

Также надо оценить настоящую сумму долга, сделать анализ дальнейшей реализации таких активов на профильном рынке, ознакомиться со всеми реквизитами и родом деятельности компании-дебитора.

Если речь идет о задолженности физического лица, обязательно надо выяснить:

  • Имеется ли у должника имущество;
  • Есть ли у него стабильный источник заработка;
  • Не является ли физическое лицо «хроническим должником».

Как только ответы на эти вопросы получены, то сразу становится понятным, стоит ли рассматривать вариант покупки такой дебиторской задолженности или нет.

Где приобрести дебиторскую задолженность

Большинство новичков, а иногда и опытные юридические агентства в сфере долгового рынка России покупают дебиторскую задолженность на общеизвестных площадках, где она несильно падает в цене и зачастую нереальна к взысканиям.

Стоит отметить, что лучшие дебиторки по самой низкой цене продаются на специальных площадках, где проходят торги по банкротству. Там распродается все имущество обанкротившихся предприятий, в том числе и дебиторка, которую любой желающий может купить за 1 – 5% от ее номинальной стоимости.

Начинать необходимо с покупки небольших долговых обязательств, чтобы получить опыт и хоть и не очень большую прибыль. Со временем, когда знания и практические навыки в этой сфере будут достаточными, можно смело увеличивать свои запросы, прибегая к покупке более масштабных активов.

Рынок долгов: что купить и как на этом заработать

На покупке долгов можно неплохо заработать, особенно если ты юрист. Кредиторы часто предпочитают продать право требования с дисконтом, чтобы не участвовать в судебных спорах, сохранив время и силы. А некоторые вынуждены расстаться с долгом, поскольку срочно нуждаются в деньгах. Однако все не так просто – покупатель тоже сильно рискует. При покупке долга важно тщательно изучить всю документацию, уделить максимальное внимание аналитике, проверить должника, правильно определить цену сделки. Как это сделать, расскажет «Право.ru».

С каждым годом на рынок выставляется все больше долгов. Так, например, по данным «Эксперт Северо-Запад», в 2016 году было перепродано 10 млрд руб. задолженности по микрозаймам (что на 28% больше прошлого года), а в этом году цифра может достигнуть 12 млрд руб. При этом микрозаймы – наиболее проблемный сектор, и доля невозврата в нем достигает 45–50% от всех выданных денег. Всего же, по сведению ИАА «Деловые новости», рынок продажи долгов в 2015 году составил 444 млрд руб., в 2016 году – 486 млрд руб.

Заниматься покупкой долгов могут любые лица, но некоторые делают это профессионально, например, коллекторы. Покупатель зарабатывает на разнице между суммой долга и его продажной стоимостью. Она образуется из-за дисконта, в который закладываются ожидаемые риски покупателя (цессионария), его вознаграждение, а также ряд расходов на фактическое взыскание денег.

Почем долг?

На стоимость покупки задолженности влияет множество факторов: и сумма долга, и сложность дела, и сроки просрочки, однако основополагающим фактором с точки зрения ценообразования является наличие или отсутствие у должника ликвидных активов, на которые можно наложить взыскание. Обеспеченные долги всегда стоят дороже. Поэтому разброс цен очень большой и колеблется в среднем от 10% до 75% номинальной стоимости долга. При этом, по словам руководителя аналитического отдела Бюро присяжных поверенных «Фрейтак и Сыновья» Максима Петрова, иногда банки продают коллекторам портфель долгов по потребкредитам даже за 3% от общей суммы.

«Покупка долгов очень схожа с игрой на бирже ценных бумаг. Если вы располагаете свободными финансовыми активами и временем, при правильном подходе можно за один год увеличить свой капитал в несколько раз», – считает юрист АБ «Казаков и партнеры» Василий Фотинский. Кстати, купить дебиторскую задолженность можно на торгах – есть специализированные электронные площадки, занимающиеся ее реализацией.

Какие долги покупать?

«Самое безопасное и прибыльное – это приобретение долгов организации со стабильным финансовым положением, у которой большие активы и нет серьезной кредиторской задолженности», – считает Фотинский. «С точки зрения исполнения обязательств наиболее выгодным является скупка задолженности к государственным организациям или крупным компаниям. Наименее эффективно взыскивать задолженность с физического лица», – добавляет адвокат МКА «Князев и партнеры» Зиннур Зиннятуллин. «Для инвестиций интересны потребительские требования к крупным платежеспособным корпорациям, которые либо нарушают условия договора с клиентом, либо, что реже, включили в договор незаконное условие. Это и надо проверять. Если планируется поставить дело на широкую основу, то необходимо изучить не только договорную документацию, но и как устроен процесс. В больших компаниях права клиента могут быть ущемлены не умышленно, а, например, лишь потому, что процесс жестко детерминирован информационной системой, которую по каким-либо причинам не могут привести в соответствие с законодательством. Очень популярен выкуп долгов страховых компаний, в частности, по ОСАГО. В случае с ОСАГО бизнес практически беспроигрышный. По этой же причине – высококонкурентный», – считает Петров. Он объяснил, как выглядит схема работы автоюриста. Например, страхователь попал в ДТП по вине другого, и теперь ему причитается страховое возмещение. Но страховщик допускает волокиту и не торопится выплатить деньги. Тогда появляется автоюрист, который предлагает в тот же день рассчитаться за ущерб. Он отдает потерпевшему согласованную сумму и подписывает договор цессии. Затем автоюрист проводит оценку повреждений авто в результате ДТП и с ней, а также договором цессии, страховым полисом, заявлением о страховом случае идет в суд. «Там он заявляет более высокую сумму ущерба, добавляя к ней стоимость экспертизы, которую сам же и делает, а также расходы на представителя. За 2015 год так называемые автоюристы заработали на этом 8 млдр руб.», – рассказал Петров.

Читайте также:  По чем принимают серебро

Что проверить перед покупкой?

«Главную ценность имеет не актив, а информация о нем», – считает генеральный директор Mitra Law Firm Сослан Каиров. Поэтому перед покупкой долга нужно провести большую работу.

Убедиться в наличии самого обязательства: действительно ли оно, не было ли исполнено, не пропущен ли срок исковой давности, нет ли запрета на его продажу.

Проверить платежеспособность должника: есть ли у него активы и долги перед другими кредиторами, не начата ли в отношении него процедура банкротства. Если у должника нет ни денег, ни активов, покупка долга не имеет смысла. «В случае, если должник уже находится в стадии банкротства, то шансы заработать на покупке такого долга (да и вернуть уплаченные деньги) резко стремятся в нулю», – считает Фотинский.

Установить факт существования должника-юрлица – не ликвидирован ли он.

Изучить судебную практику (если кредитор еще не дошел до суда или проиграл его). «Есть риск формирования судебной практики, направленной на защиту крупного бизнеса. Например, при наличии доказательств заключения договора потребителя с банком, застройщиком, автосалоном, салоном связи и т. п. под влиянием обмана со стороны их представителей суды отказывают потребителям в исках, ссылаясь на свободу договора. Такие долги покупать, конечно, высокорискованно», – заметил Петров.

Партнер ПБ «Олевинский, Буюкян и партнеры» Дмитрий Терентьев также рекомендует перед покупкой разузнать, почему вообще долг продается.

Что прописать в договоре о покупке?

При покупке долга, как правило, заключается договор уступки права требования (он же договор цессии; ст. 388–390 ГК). Юристы советуют прописать в нем, что цедент отвечает за действительность требования долга. Но это не единственная рекомендация. «В нашей практике был случай, когда стороны согласовали в договоре, что передаются все права требования цедента к должнику, существующие на момент уступки. Уступке долга предшествовали судебные споры между цедентом и должником. Уже после сделки было отменено судебное решение, признававшее правомерным безакцептное взыскание с должника части суммы задолженности. В результате цеденту пришлось возвратить должнику взысканную сумму, но сама задолженность на эту сумму сохранилась. Это вызвало спор между цедентом и цессионарием о том, кому принадлежат права требования спорной суммы. Его можно было избежать, если правильно сформулировать в договоре содержание уступаемых требований», – считает адвокат «Андрей Городисский и партнеры» Ольга Зеленская.

Как добиться выплаты долга?

Для начала нужно уведомить должника о состоявшейся сделке. Дальше все будет зависеть от того, до какой из этих стадий дошел прежний кредитор (соответственно, цессионарию нужно начинать с этой стадии и двигаться дальше):

1. Досудебный (претензионный порядок) – направление претензии с предупреждением.

2. Судебный порядок – получение решения суда о взыскании задолженности. Если долг уже подтвержден судом, то после покупки необходимо обратиться в суд и заменить взыскателя на нового.

3. Возбуждение исполнительного производства. На этой стадии можно обратиться к судебным приставам или сразу в банк (если у должника есть счета – узнать об этом можно в налоговой). По статистике ФССП, за 7 месяцев этого года они закончили фактическим исполнением около 1/3 всех находящихся у них исполнительных производств. На помощь могут также прийти коллекторы, но с ними придется поделиться частью прибыли (обычно они берут за свои услуги 20–25%).

Кстати, в некоторых случаях все эти стадии вполне успешно заменяют переговоры с должником. «В условиях, когда утюги ушли в прошлое, а парогенераторы не обеспечивают необходимого эффекта, главной задачей является создание для должника в рамках правового поля таких условий, при которых выгоднее погасить долг, и чем быстрее, тем лучше. Например, для публичных компаний, которые оценивают репутационные риски, достаточно угрозы подачи заявления о признании должника банкротом. Для недобросовестных должников может стать хорошим стимулом риск привлечения менеджмента к уголовной ответственности. Здесь нужен очень глубокий анализ и тонкий психологический расчет», – считает Каиров.

Если долг обеспечен залогом имущества, можно обратить на него взыскание. Иногда договор предусматривает возможность сделать это во внесудебном порядке (если он удостоверен нотариально) – в этом случае достаточно получить исполнительную надпись нотариуса.

Заработок на долгах, можно ли зарабатывать на этом в Интернете

В статье рассмотрим, как работает заработок на долгах. Расскажем о сути заработка на этом деле и выясним сколько можно заработать денег.

Откуда берутся должники, виды должников

Здравствуйте, друзья! В России многие люди берут кредиты и займы, берут кредиты и организации. Кредиты берутся на раскрутку бизнеса, на покупку машин, квартир и на повседневные нужды. Должники не всегда возвращают суммы займов в силу различных причин.

По статистике, 15% заемщиков имеют задолженности перед банками. А если учесть, что число заемщиков в России составляет около 40 миллионов человек то, количество задолжников около 6 миллионов человек.

Люди, которые не отдают долг по кредитам, бывают разные. Рассмотрим несколько видов должников:

  1. Безответственные должники. К таким должникам относят людей, которые берут кредиты и забывают о них. Они придерживаются принципа, что свои деньги отдавать нельзя, когда берешь на время какой-либо кредит.
  2. У должников жизненные проблемы. У этого вида должников проблема с финансами. Их уволили с работы по сокращению, или они потеряли какой-либо источник дохода.
  3. Люди, которые не желают платить за долги по кредитам. Таких заемщиков называют обманщиками. Они уже заранее запланировали взять кредит и его не отдавать.

Не всегда банки сами хотят заниматься с должниками. Они не хотят держать для этого дополнительный штат и нести затраты. Гораздо проще продать долги другим организациям. Исходя из этого, появилось направление деятельности, которое называется заработок на долгах.

Далее, мы разберемся, как все это работает.

Продавцы долгов, кто они

Продавцы долгов – это заказчики, у которых можно выкупить долг. В основном к ним относятся крупные компании:

  • микрофинансовые учреждения;
  • государственные банки и страховые организации;
  • различные операторы телефонной связи;
  • компании жилищного хозяйства;
  • и простые люди, которые продают свои и чужие долги.

Если человек выкупит долг, он сможет на нем заработать. Так как он покупает право требования на этот долг. С его помощью он может требовать деньги у заемщика по кредитной задолженности.

Заработок на долгах, как это работает

Дело в том, что банки и другие кредитные организации, сами не переписывают на себя чужое имущество в процессе снятия долга с заемщика, а нанимают для этого третьих лиц. Это могут быть коллекторы, обычные люди, которые хотят заработать, или юристы. Мы не будем сильно заходить в «дебри» этой темы заработка, а поговорим о том, как на самом деле работает заработок на долгах. Итак, вот его суть:

  1. Человек покупает долг на торговой площадке и становится его ипотеко-держателем.
  2. Далее он отправляет заемщику письмо, в 30-дневный срок с просьбой вернуть долг.
  3. Если заемщик не возвращает долг в указанные сроки, Вы можете воспользоваться решением суда и переписать его дом или другое имущество на себя.
  4. После этого Вы приходите к должнику и договариваетесь с ним. Если он согласиться отдать задолженные деньги, то все можно решить без проблем и Вы заработаете денег. Если нет, то Вы сможете продать его имущество на рынке и тоже получить прибыль.

В принципе, эта вся суть заработка на долгах.

Как заработать на долгах? Рынок долгов, торговая площадка

Как еще можно заработать на долгах? Для начала нужно определиться с рынком долгов и торговой площадкой (Скрин 1).

Далее действуете следующим образом:

  • изучаете предложения о долгах на рынке;
  • оцениваете портфель инвестиций;
  • участвуете в аукционах;
  • заключаете сделки и зарабатываете деньги.

В Интернете есть долговые торговые площадки, которыми можете воспользоваться для заработка:

Надеюсь этих торговых площадок хватит для продажи и покупки долгов.

Перед покупкой какого-либо долга, помните, что есть риски. Перед тем, как его покупать, внимательно изучите кто его продает, цену долга, есть ли у продавца право на продажу долга по решению суда, которое позволяет продавать этот долг. Главное, все должно быть по закону и тогда проблемы с заработками у Вас не будет.

Заработок на долгах, сколько можно заработать

Заработать на выкупе долгов можно большие деньги. Заработок зависит от суммы долга и срока его реализации. Например, средний показатель заработка на долгах 30-100% от всех денег долга за весь период работы. Вам будут платить разницу от сделки, те организации, у которых Вы покупали долг.

В целом, люди зарабатывают в этом деле 100 000-200 000 рублей за месяц, а то и больше. Здесь мы приводим не точные показатели, а усредненные, так как заработки у всех разные.

Заключение

Итак, мы рассмотрели, что есть такой вид заработка — заработок на долгах. Этот вид заработка не такой простой и требует специальных знаний (юридических, финансовых и т.д.)

Зарабатывать в этом деле через Интернет будет сложно, ведь здесь необходимо налаживать «живой» контакт с различными людьми. Вам придется контактировать с должником и убеждать его отдать долг.

Рынок долгов: что купить и как на этом заработать

​На покупке долгов можно неплохо заработать, особенно если ты юрист. Кредиторы часто предпочитают продать право требования с дисконтом, чтобы не участвовать в судебных спорах, сохранив время и силы. А некоторые вынуждены расстаться с долгом, поскольку срочно нуждаются в деньгах. Однако все не так просто – покупатель тоже сильно рискует. При покупке долга важно тщательно изучить всю документацию, уделить максимальное внимание аналитике, проверить должника, правильно определить цену сделки. Как это сделать, расскажет «Право.ru».

С каждым годом на рынок выставляется все больше долгов. Так, например, по данным « Эксперт Северо-Запад», в 2016 году было перепродано 10 млрд руб. задолженности по микрозаймам ( что на 28% больше прошлого года), а в этом году цифра может достигнуть 12 млрд руб. При этом микрозаймы — наиболее проблемный сектор, и доля невозврата в нем достигает 45−50% от всех выданных денег. Всего же, по сведению ИАА « Деловые новости», рынок продажи долгов в 2015 году составил 444 млрд руб., в 2016 году — 486 млрд руб.

Читайте также:  Как вывести деньги из яндекс кошелька

Заниматься покупкой долгов могут любые лица, но некоторые делают это профессионально, например, коллекторы. Покупатель зарабатывает на разнице между суммой долга и его продажной стоимостью. Она образуется из-за дисконта, в который закладываются ожидаемые риски покупателя ( цессионария), его вознаграждение, а также ряд расходов на фактическое взыскание денег.

Почем долг?

На стоимость покупки задолженности влияет множество факторов: и сумма долга, и сложность дела, и сроки просрочки, однако основополагающим фактором с точки зрения ценообразования является наличие или отсутствие у должника ликвидных активов, на которые можно наложить взыскание. Обеспеченные долги всегда стоят дороже. Поэтому разброс цен очень большой и колеблется в среднем от 10% до 75% номинальной стоимости долга. При этом, по словам руководителя аналитического отдела Бюро присяжных поверенных « Фрейтак и Сыновья» Максима Петрова, иногда банки продают коллекторам портфель долгов по потребкредитам даже за 3% от общей суммы.

« Покупка долгов очень схожа с игрой на бирже ценных бумаг. Если вы располагаете свободными финансовыми активами и временем, при правильном подходе можно за один год увеличить свой капитал в несколько раз», — считает юрист АБ «Казаков и партнёры» Василий Фотинский. Кстати, купить дебиторскую задолженность можно на торгах — есть специализированные электронные площадки, занимающиеся ее реализацией.

Какие долги покупать?

« Самое безопасное и прибыльное — это приобретение долгов организации со стабильным финансовым положением, у которой большие активы и нет серьезной кредиторской задолженности», — считает Фотинский. «С точки зрения исполнения обязательств наиболее выгодным является скупка задолженности к государственным организациям или крупным компаниям. Наименее эффективно взыскивать задолженность с физического лица», — добавляет адвокат МКА « Князев и партнёры» Зиннур Зиннятуллин. «Для инвестиций интересны потребительские требования к крупным платежеспособным корпорациям, которые либо нарушают условия договора с клиентом, либо, что реже, включили в договор незаконное условие. Это и надо проверять. Если планируется поставить дело на широкую основу, то необходимо изучить не только договорную документацию, но и как устроен процесс. В больших компаниях права клиента могут быть ущемлены не умышленно, а, например, лишь потому, что процесс жестко детерминирован информационной системой, которую по каким-либо причинам не могут привести в соответствие с законодательством. Очень популярен выкуп долгов страховых компаний, в частности, по ОСАГО. В случае с ОСАГО бизнес практически беспроигрышный. По этой же причине — высококонкурентный», — считает Петров. Он объяснил, как выглядит схема работы автоюриста. Например, страхователь попал в ДТП по вине другого, и теперь ему причитается страховое возмещение. Но страховщик допускает волокиту и не торопится выплатить деньги. Тогда появляется автоюрист, который предлагает в тот же день рассчитаться за ущерб. Он отдает потерпевшему согласованную сумму и подписывает договор цессии. Затем автоюрист проводит оценку повреждений авто в результате ДТП и с ней, а также договором цессии, страховым полисом, заявлением о страховом случае идет в суд. «Там он заявляет более высокую сумму ущерба, добавляя к ней стоимость экспертизы, которую сам же и делает, а также расходы на представителя. За 2015 год так называемые автоюристы заработали на этом 8 млдр руб.», — рассказал Петров.

Что проверить перед покупкой?

« Главную ценность имеет не актив, а информация о нем», — считает генеральный директор Mitra Law Firm Сослан Каиров. Поэтому перед покупкой долга нужно провести большую работу.

  • Убедиться в наличии самого обязательства: действительно ли оно, не было ли исполнено, не пропущен ли срок исковой давности, нет ли запрета на его продажу.
  • Проверить платежеспособность должника: есть ли у него активы и долги перед другими кредиторами, не начата ли в отношении него процедура банкротства. Если у должника нет ни денег, ни активов, покупка долга не имеет смысла. «В случае, если должник уже находится в стадии банкротства, то шансы заработать на покупке такого долга ( да и вернуть уплаченные деньги) резко стремятся в нулю», — считает Фотинский.
  • Установить факт существования должника-юрлица — не ликвидирован ли он.
  • Изучить судебную практику ( если кредитор еще не дошел до суда или проиграл его). «Есть риск формирования судебной практики, направленной на защиту крупного бизнеса. Например, при наличии доказательств заключения договора потребителя с банком, застройщиком, автосалоном, салоном связи под влиянием обмана со стороны их представителей суды отказывают потребителям в исках, ссылаясь на свободу договора. Такие долги покупать, конечно, высокорискованно», — заметил Петров.

Партнер ПБ «Олевинский, Буюкян и партнёры» Дмитрий Терентьев также рекомендует перед покупкой разузнать, почему вообще долг продается.

Что прописать в договоре о покупке?

При покупке долга, как правило, заключается договор уступки права требования ( он же договор цессии; ст. 388−390 ГК). Юристы советуют прописать в нем, что цедент отвечает за действительность требования долга. Но это не единственная рекомендация. «В нашей практике был случай, когда стороны согласовали в договоре, что передаются все права требования цедента к должнику, существующие на момент уступки. Уступке долга предшествовали судебные споры между цедентом и должником. Уже после сделки было отменено судебное решение, признававшее правомерным безакцептное взыскание с должника части суммы задолженности. В результате цеденту пришлось возвратить должнику взысканную сумму, но сама задолженность на эту сумму сохранилась. Это вызвало спор между цедентом и цессионарием о том, кому принадлежат права требования спорной суммы. Его можно было избежать, если правильно сформулировать в договоре содержание уступаемых требований», — считает адвокат « Андрей Городисский и партнёры» Ольга Зеленская.

Как добиться выплаты долга?

Для начала нужно уведомить должника о состоявшейся сделке. Дальше все будет зависеть от того, до какой из этих стадий дошел прежний кредитор ( соответственно, цессионарию нужно начинать с этой стадии и двигаться дальше):

  1. Досудебный ( претензионный порядок) — направление претензии с предупреждением.
  2. Судебный порядок — получение решения суда о взыскании задолженности. Если долг уже подтвержден судом, то после покупки необходимо обратиться в суд и заменить взыскателя на нового.
  3. Возбуждение исполнительного производства. На этой стадии можно обратиться к судебным приставам или сразу в банк ( если у должника есть счета — узнать об этом можно в налоговой). По статистике ФССП, за 7 месяцев этого года они закончили фактическим исполнением около 1/3 всех находящихся у них исполнительных производств. На помощь могут также прийти коллекторы, но с ними придется поделиться частью прибыли ( обычно они берут за свои услуги 20−25%).

Кстати, в некоторых случаях все эти стадии вполне успешно заменяют переговоры с должником. «В условиях, когда утюги ушли в прошлое, а парогенераторы не обеспечивают необходимого эффекта, главной задачей является создание для должника в рамках правового поля таких условий, при которых выгоднее погасить долг, и чем быстрее, тем лучше. Например, для публичных компаний, которые оценивают репутационные риски, достаточно угрозы подачи заявления о признании должника банкротом. Для недобросовестных должников может стать хорошим стимулом риск привлечения менеджмента к уголовной ответственности. Здесь нужен очень глубокий анализ и тонкий психологический расчет», — считает Каиров.

Если долг обеспечен залогом имущества, можно обратить на него взыскание. Иногда договор предусматривает возможность сделать это во внесудебном порядке ( если он удостоверен нотариально) — в этом случае достаточно получить исполнительную надпись нотариуса.

Как заработать на долгах

​Внешностью Пол Сингер напоминает скорее профессора, чем финансиста: аккуратно подстриженная седая борода, овальные очки, красноватые глаза, асимметричные брови. Но за деловую хватку и прозорливость Сингера, возглавляющего хедж-фонд Elliott Associates, и партнеры, и недоброжелатели зовут «стервятником», выжимающим последнее из слабых компаний и даже государств.

Сингер занимается благотворительностью и активно вовлечен в политику: он спонсирует Республиканскую партию и в выступлениях на инвестиционных форумах и конференциях открыто критикует политику экономических и финансовых властей США. При этом он остается крайне непубличной фигурой и практически не дает интервью, общаясь исключительно по электронной почте.

Формула успеха

О ранних годах Пола Сингера известно немного. Он родился в 1944 году в Нью-Джерси в еврейской семье. Его отец работал фармацевтом, а мать была домохозяйкой. В 1966 году он окончил Рочестерский университет (штат Нью-Йорк) по специальности «психология», а в 1969 году — Школу права Гарвардского университета.

После окончания учебы он проработал по специальности в двух юридических фирмах в Нью-Йорке, а в 1974 году устроился юристом в подразделение инвестбанка Donaldson, Lufkin & Jenrette, специализирующееся на работе с недвижимостью. К этому времени он уже вовсю интересовался инвестициями, активно распоряжаясь семейными деньгами.

«Я занимался этим в свободное время. Мне нравилось изучать отношения. Мне казалось это игрой или головоломкой», — вспоминает Сингер.

К этому времени он вывел свою «формулу успеха» в инвестбизнесе. Пол занимался конвертируемым арбитражем — арбитражем по «конвертируемым облигациям», зарабатывая на разнице между ценой конвертируемых долгов компаний и стоимостью их акций.

В 1977 году он основывает хедж-фонд Elliott Associates (Эллиот — его второе имя) со стартовым капиталом $1,3 млн — собственные накопления Сингера, а также деньги его родственников и друзей. На начальном этапе своей работы компания специализировалась на арбитраже по конвертируемым облигациям, ставя на снижение акций проблемных компаний того времени — Trans World Airlines, Enron и WorldCom. Но после краха фондового рынка в 1987 году Сингер убедился в том, что конвертируемые облигации сложно хеджировать — они слишком привязаны как к бумагам аналогичного типа, так и к фондовому рынку. «Называть конвертируемые облигации инструментом «бычьего» рынка было бы преувеличением, но не очень большим», — говорил Сингер. По его мнению, повышение учетных ставок и «медвежий» тренд — лишь несколько факторов, которые повышают уязвимость этого финансового инструмента. «Черный понедельник» 1987 года и рецессия начала 1990-х заставили Сингера диверсифицировать портфолио фонда.

Читайте также:  Где выгоднее автокредит

Стратегия Elliott известна тем, что обеспечивают клиентам высокую отдачу при низкой волатильности. С самого начала Elliott обеспечивал совокупную годовую доходность на уровне 14,6%, обгоняя по темпам роста индекс широкого рынка S&P 500, который в среднем поднимался на 10,9%. При этом волатильность Elliott в три раза ниже сравнительного показателя S&P 500.

Деньги на долгах

Основные средства Elliott Associates заработал не на конвертируемом арбитраже, а на проблемных долгах. Хедж-фонд считается пионером этой бизнес-стратегии. Позиционируя себя как представителя кредиторов, Elliott скупал непогашенные долги и облигации испытывающих трудности компаний, а затем продавал их с прибылью или добивался полного погашения долга.

Но интересы Elliott не ограничивались лишь корпоративными обязательствами, фонд также скупал за бесценок суверенные долги, подешевевшие в результате неграмотной политики финансовых властей, а затем, когда последние пытались договориться с кредиторами о реструктуризации, отказывался идти им навстречу, настаивая на погашении долга целиком и угрожая в противном случае судом.

В 1996 году Elliott приобрел долговые обязательства Перу за $11,4 млн. В 1998 году американский суд постановил, что покупка долга с единственной целью привлечь должника к ответственности противоречит закону. А когда в 2000 году решение было отменено, Перу пришлось выплатить фонду весь долг целиком — $58 млн. Обстоятельства выплаты долга были чрезвычайными. На волне коррупционного скандала и массовых протестов парламент решил отстранить от власти президента Альберто Фухимори, но когда тот попытался бежать из страны, чтобы избежать ареста по обвинению в нарушении прав человека и коррупции, то обнаружил, что его «борт номер один» арестован по иску Сингера. В итоге президент принял условия инвестора, по его указанию Минфин выплатил Сингеру $58 млн, и Фухимори покинул страну.

В 2001 году Elliott начал скупать суверенные обязательства правительства находящейся на грани дефолта Аргентины. Год спустя зарегистрированное на Кайманах подразделение Elliott Management — NML Capital Limited отказалось принять предложенные Буэнос-Айресом условия реструктуризации займа. Облигации номинальной стоимостью $630 млн NML, по оценке New York Post, приобрел за $48 млн. С учетом начисленных процентов к 2012 году долг Аргентины перед Elliott достиг $2,3 млрд.

В общей сложности Elliott добивается возврата долга Буэнос-Айреса уже 15 лет, отказавшись участвовать в двух раундах реструктуризации.

Но одним из самых известных кейсов Сингера стала скупка долгов Республики Конго в начале 2000-х годов. Подконтрольная Elliott компания Kensington International выкупила обязательства этой африканской страны всего за $10 млн, а затем начала требовать выплатить долг. В итоге британский суд присудил Kensington $127 млн, но чтобы добиться выплаты по искам Сингера, было арестовано конголезское имущество на сумму $400 млн. За это в одном из документальных фильмов BBC финансиста и объявили «стервятником». Автору фильма бывший заместитель генсека ООН Уинстон Табман посоветовал обратиться к Сингеру и его коллегам с вопросом: «Вы знаете, что из-за вас умирают дети?»

С похожим вопросом к финансисту обратилось и конголезское издание Brazza-News. Как ни странно, тот ответил: «Сравните те $127 млн, что я выиграл, с $200249, или 115113659,46 центральноафриканского франка, который ваш президент потратил за одну неделю, оплатив отель Waldorf Astoria (Нью-Йорк), и вы сами скажете мне, кто из нас двоих представляет большую угрозу будущему ваших детей». В ходе судов по инициативе Сингера вскрылись многие коррупционные схемы, которые использовало руководство этой нищей африканской страны для вывода денег за рубеж. Коррупция страшней кредиторов, уверен Сингер. «Он сосредоточен на верховенстве права, — цитировала FT одного близко знающего его человека. — Он верит в него всем сердцем».

Бизнес Пола Сингера в цифрах

$1,3 млн составил начальный капитал хедж-фонда Elliott Associates, который Сингер основал в 1977 году

7 компаний находятся под управлением принадлежащих Сингеру структур

14% составляет среднегодовая доходность Elliott за 25 лет работы фонда

$27 млрд в настоящее время находятся под управлением инвестфонда Elliott

$10 млн Сингер пожертвовал различным организациям, отстаивающим права ЛГБТ

Два раза за 38-летнюю историю Elliott фиксировал отрицательную годовую доходность

В $2,1 млрд Forbes оценивает состояние Сингера на 17 декабря 2015 года

Источник: Elliott, Forbes

Осторожность как стратегия

Убытки от первых сделок Сингера на фондовом рынке научили инвестора внимательно относиться к рискам — принцип, которого он придерживается по сей день. Так, он редко прибегает к наращиванию покупок на заемные деньги для повышения доходности вложений. «Он всегда больше думает о возможных потерях, чем о перспективах прибыли», — описывает метод Сингера его давний коллега-инвестор.

Эта осторожность сослужила Сингеру хорошую службу: с 1977 года у Elliott было лишь два убыточных года — 1998-й и 2008-й, когда фонд потерял 7 и 3% соответственно. В 2011 году, когда большинство хедж-фондов потеряло деньги, доходность Elliott составила 4,2%.

В ноябре 2014 года в письме инвесторам Elliott охарактеризовал оптимизм в отношении экономического роста в США как не имеющий под собой никаких оснований. «Никто не может дать прогноз, как долго властям удастся подтасовывать данные по росту экономики, наличным средствам, занятости, финансовой стабильности, инфляции и доходах, — отмечалось в документе. — Когда доверие утратится, то сразу нескольким рынкам и секторам будет нанесен значительный и внезапный ущерб».

Спонсор республиканцев

Сингер — активный сторонник Республиканской партии и один из ее крупнейших частных доноров. Республиканцев он считает своими единомышленниками и разделяет их недовольство чрезмерным, как они считают, вмешательством властей в работу финансового сектора. По влиянию на республиканцев Сингера часто сравнивают с братьями Дэвидом и Чарльзом Кохами, либеральное издание Mother Jones называет его «палочкой-выручалочкой с Уолл-стрит» для консерваторов, а журнал Fortune — ни много ни мало «делателем королей».

Финансист был одним из ключевых спонсоров президентской кампании Джорджа Буша-младшего, а на президентских выборах 2008 года Сингер поддерживал кандидатуру бывшего мэра Нью-Йорка Рудольфа Джулиани. На промежуточных выборах 2010 года Сингер пожертвовал кандидатам-республиканцам более $4 млн. В 2011 году он выделил $1 млн инициативной группе, поддерживавшей Митта Ромни на президентских выборах 2012 года.

Кроме того, Сингер перечислял миллионы долларов организациям, которые выступают за усиление обороноспособности США и поддерживают Израиль — ключевого союзника США на Ближнем Востоке. Сингер — член непартийной неправительственной исследовательской организации «Комитет регулирования рынков капитала». Он член попечительского совета Манхэттенского института политических исследований, известного своими консервативными взглядами. Сингер также входит в совет директоров лоббистской организации «Республиканская еврейская коалиция». Кроме того, ранее он входил в совет директоров произраильского Еврейского института проблем национальной безопасности.

Ранее он также жертвовал на политические инициативы братьев Кох, которые организуют семинары для представителей американской бизнес-элиты, придерживающихся консервативных и либертарианских взглядов.

Ультраправое гей-лобби

В октябре этого года Сингер объявил о поддержке выдвижения на президентских выборах от Республиканской партии сенатора от Флориды Марко Рубио, одного из лидеров ультраконсервативного «Движения чаепития». В письме ведущим донорам республиканской кампании Сингер заявил, что Рубио лучше прочих может объяснить общественности ценности консерватизма и является «лучшим коммуникатором, который только есть у современной Республиканской партии». По его словам, сенатор «может обращаться как к голове, так и к сердцу».

Казалось бы, поддержка со стороны финансиста, про которого в инвесткругах шутят, что в политике «правее него — только стенка», должна была польстить молодой звезде Республиканской партии (Рубио всего 44 года). Но есть чувствительный вопрос, по которому финансист расходится с большинством республиканцев, считающими себя главными борцами за нравственность и семейные ценности. Этот вопрос — права геев. С 2001 по 2014 год Сингер пожертвовал порядка $10 млн различным организациям, отстаивающим права ЛГБТ и занимающимся продвижением однополых браков в США. Именно этой целью Сингер задался в 1998 году, когда его сын Эндрю, врач из Нью-Йорка, совершил каминг-аут. В 2009 году он вступил в брак со своим партнером в Массачусетсе — первом штате США, легализовавшем однополые браки.

О том, как признание сыном своей гомосексуальности изменило его взгляды, Сингер рассказал в Давосе в 2014 году. «В то время это было за пределами моего понимания, — признался Сингер. — У нас с ним было несколько душевных разговоров, после которых я стал лучше понимать вопросы пола и сексуальной самоидентификации, и мне очень захотелось поддержать его усилия в борьбе с дискриминацией геев». Сингер сумел связать свою позицию по однополым бракам со своими либертарианскими взглядами — в одном из интервью вопрос о праве на брак без ограничений он назвал исключительно важным для будущего личных свобод в США.

Легализация однополых браков в штатах Нью-Йорк, Нью-Гэмпшир и Мэриленд была бы невозможна без финансовой поддержки Сингера и его знакомых инвесторов — Клиффа Аснесса и Дэниела Леба. Фонд Пола Сингера сотрудничает с Кампанией за права человека, одной из крупнейших ЛГБТ-организаций США, с целью поддержки прав геев и лесбиянок по всему миру.

Своих консервативных сторонников Рубио заверяет: поддержка со стороны Сингера никак не повлияет на его твердое неприятие однополых браков. «Когда кто-то сотрудничает с моей кампанией, то они покупают мою программу. Я ничью программу не покупаю, это ясно видно из всего моего опыта, — говорил в ноябре сенатор обеспокоенным протестантским пасторам. — Г-н Сингер никогда не пытался изменить мое мнение или вступить в серьезную дискуссию по этому вопросу. Он знает мою позицию».

Личная жизнь

Сингер развелся в 1996 году. У него два сына — Эндрю, врач по специальности, и Гордон, глава британского офиса Elliot. В свободное время Сингер любит поиграть на фортепиано, особенно в компании двух сыновей, один из которых играет на гитаре, а второй — на барабанах, и зятя-саксофониста. Ему нравится рок-н-ролл, а его любимая группа — Led Zeppelin. Как-то раз он принял участие в джем-сессии с американским рок-певцом Митом Лоуфом. У Сингера есть дом под Аспеном, Колорадо, но постоянно он живет на Манхэттене, в апартаментах с видом на Центральный парк. Среди его соседей — актриса Гленн Клоуз. В Нью-Йорке Сингера можно иногда встретить в баре за просмотром матчей футбольной премьер-лиги.​

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector