Факторы влияющие на скорость обращения денег - Puzlfinance.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Факторы влияющие на скорость обращения денег

Факторы, влияющие на скорость обращения денег:

1)Общеколичественные факторы — это темп роста производства (при сокращении деньги крутятся), движение цен, подъем или кризис;

2) Денежные (унитарные) факторы – соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного обращения, быстрота расчетов, совершение, форма применяемых расчетов.

Закон денежного обращения: денежная масса в обращении * скорость денежного обращения = сумме цен реализованных товаров и услуг.

Соотношение между спросом и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте > денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценивание денег — инфляция.

Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции РФ, федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», различные нормативные акты Президента и Правительства РФ.

3. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ, ЕГО СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ.

Под денежным оборотом понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юр. или физ. лиц к другим. Ден. оборот подразделяется на:

1. Налично‑денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Налично‑денежный оборот включает движение всей налично‑денежной массы за определенный период между населением и юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Налично‑денежное обращение составляет меньшую в процентном соотношении с безналичным оборотом часть.

2. Безналичное обращение – движение стоимости без участия наличных денег: перемещения денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов. Размер безналичного обращения зависит от объема товаров в стране, уровня цен, расчетов, а также размера распределительных и перераспределит. отношений.

Платежный оборот – процесс движения средств платежа, включает не только движение денег как средств платежа в налично‑денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, векселей и т. д.). Денежный оборот является составной частью платежного оборота.

Денежное обращение, включающее оборот нал. денег, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Под денежно‑платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

Безналичный оборот – это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны.

В безналичных расчетах находит свое выражение безналичный денежный оборот. Безналичные расчеты в основном свойственны юридическим лицам.

Различают следующие основные формы безналич­ных расчетов:

Расчеты платежными поручениями плательщик представляет в обслуживающий его предприятие банк расчетный документ, содержащий поручение о перечислении (переводе) определенной суммы со своего счета на счет получателя средств.

Расчеты в порядке плановых платежей используются при устойчивых постоянных взаимоотношениях между организациями за товары, работы и услуги. Платежи в этих случаях производят оговоренными суммами в заранее установленные сроки.

Аккредитивная форма расчетов оплата предъявленных поставщиком документов об отгрузке товаров или оказании услуг производится банком поставщика (в котором у него открыт расчетный счет) за счет средств плательщика, находящегося на его расчетном счете в другом, обычно иногороднем, банке. Банк плательщика дает поручение банку, обслуживающему получателя платежа, оплатить требуемую сумму в оговоренный срок на основе условий, предусмотренных в аккредитивном заявлении плательщика.

Расчеты чеками. При расчетах чеками владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение банку, выдавшему расчетные чеки, упла­тить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Чеки используются как физ. и юр. лицами, выступают платежным средством и могут применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами РФ. Не допускаются расчеты чеками между физ. лицами. Чек должен быть предъявлен к оплате в учреждение банка в течение 10 дней.

Расчеты платежными требованиями-поручениями. Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, ока­занных услуг и поручение плательщика списать средства с его счета.

Зачет взаимных требований перечисление со счета одной организа­ции на счет контрагента только разницы (сальдо) встречных требова­ний. Основное преимущество в относительной простоте и экономичности. При зачете взаимных требований происходит резкое со­кращение движения средств.

Акцептная форма расчетов. Акцепт — это согласие на оплату расчетного документа в определенный срок. Применяются между поставщиками и покупателями (заказчиками) за отгруженные товары или оказанные услуги. Эта форма расчетов позволяет покупателю контролировать выполнение поставщиком условий договора: сроков, условий поставки и цен.

Межбанковские расчеты.Расчеты между банками на территории России производятся через расчетно-кассовые центры, созданные Цент­ральным банком РФ. Банковские операции по расчетам могут осуществ­иться и по корреспондентским счетам банков, открываемым другу дру­га на основе межбанковских соглашений.

4. ИНФЛЯЦИЯ: ТИПЫ, ВИДЫ, ПРИЧИНЫ, СОЦИАЛЬНО–ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ. АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА.

Инфляция – обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое соответственно повышением цен, товарным дефицитом, снижением качества товаров и услуг. Ведет к перераспре­делению национального дохода между секторами экономики, коммер­ческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования. Неравномерный рост цен по товарным группам порождает неравенство норм прибылей, стимулирует отток ресурсов из одного сектора экономики в другой (в России из промышленности и сельского хозяйства в торговлю и финансово-банковский сектор).

Скорость обращения денег. Факторы, влияющие на скорость обращения денег

понятие «доходная скорость обращения ден.» было впервые объяснено Фишером в 20-х годах 20 века. Он считал, что скорость обращения ден. имеет прямое отнош-е к ВНП; ВНП явл-я результатом роста ден. массы и зависит от скорости обращения ден.

Под скоростью обращ-я ден. понимается среднегодовое кол-во оборотов, сделанных деньгами за определенный период, при покупке готовых тов. и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата М1, так и ден. агрегата М2. Поэтому скорость обращения ден. фактически складывается из скорости обращения собственно денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов.

1.Показ-ль скорости обращения ден., рассчитываемый на основе уравнения обмена:

V-скорость обращ-я ден.

Y-номинальный объем ВНП

M-масса ден. в обращении.

Вместе с тем известно, что ВНП хар-ет также общий объем доходов и расходов в эк-ке, т.е. если рассматривать V как общий доход, то V представлется как скорость обращения ден. по отношению к дох. и показывает среднегодовое число владельцев, в состав доходжа которых вошла одна и та же денежная единица.

2.Пок-ль скорости обращения ден-х платежных ср-в, т.е. отношение кол-ва переведенных ср-впо банковским депозитам к величине ден. массы.

Факторами изменения скорости обращ-я ден. явл-я:

— темпы роста (снижения) обюъема произ-ва- при увеличении объема произ-ва скорость обращения ден. увеличивается, при сокращении-падает.

-фазы экон-го цикла- во время кризисов скорость обращения ден. замедляется. Замедление оборачиваемости ден.(при относительно стабильных ценах) означает, что коэффициент размещения созданного национального продукта снизился.

-уровень инфляции- в Рос. в период с 92 по 96 гг. масса потребительских тов. и тов-ов производственного назначения уменьшилась, а скорость обращения ден. увеличивалась, т.е. цены росли быстрее, чем ден. масса.

Направления стабилизации денежного обращения. Содержание и цели денежной реформы. Денежные реформы в России

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними.

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами

Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов.

Стабилизацияденежного обращения как один из важнейших способов восстановления экономики проводилась при помощи следующих методов: нуллификации, реставрации (ревальвации), девальвации и деноминации.

Нуллификация — означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты.

Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Девальвация — снижение золотого содержания денежной единицы, а после Второй мировой войны — официального валютного курса к доллару США.

Деноминация — метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен.

Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое гос-ом с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

Предпосылкиуспешного проведения ден. реформы:

а)политическая стабилизация в стране, рост доверия населения, предпринимателей к политике, проводимой правительством и центр. банком

б)создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложений на рынке товаров и услуг, кот. противостоят деньгам

в)увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита

г)восстановление доверия к банкам и привлекательности накоплений денежных средств в кредитной форме

д)наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса валюты, сбалансированность товарной и денежной массы

Ден. реформы России: 1) 1895-1897 гг. проведение реформы Витте в России:существовали необходимые предпосылки в виде роста производства и практически бездефицитного бюджета. Однако так как эта реформа предусматривала переход к свободному размену денежных знаков на золото, особое значение приобрело накопление достаточно золотого запаса. Для решения этой проблемы был провозглашен лозунг: «Не доедим, а вывезем», что позволило благодаря увеличению экспорта накопить необходимый золотой запас и успешно завершить денежную реформу.

2)1922-1924 гг. – цель: устранение сложившихся в денежной сфере отрицательных последствий первой мировой и гражданской войн и, в частности, наличия в обороте быстро обесценивающейся денежной единицы.

Несмотря на отсутствие необходимых предпосылок осуществления денежной реформы, возникли условия, требовавшие скорейшего ее осуществления. Они состояли в том, что в обороте во все большей мере стала функционировать инвалюта, вытеснявшая применявшиеся быстро обесценивающиеся денежные знаки. Поэтому проведение реформы было начато к концу 1922 г. в виде выпуска червонца. Вместе с тем вследствие отсутствия нужных условий реформа была завершена не сразу, а лишь в начале 1924 г.

Важное значение имело то, что к этому времени происходил рост производства, особенно сельскохозяйственного, а в распоряжении государства был относительно достаточный золото-валютный запас. Вместе с тем существовал значительный бюджетный дефицит, для покрытия которого использовалась эмиссия денежных знаков. Преодоление бюджетного дефицита затянулось до начала 1924 г., что и обусловило продолжительность реформы.

3)1947 г. цель: устранить последствия войны 1941-1945 гг. в сфере денежного обращения, в которой находилась чрезмерная масса денег; нормализовать величину денежной массы; создать устойчивую денежную единицу, тем более что в стране сохранялась карточная система распределения продуктов, при которой продукты реализовывались по пониженным ценам и существовала коммерческая торговля без применения нормированного распределения по карточкам, здесь товары продавались по повышенным ценам. Поэтому реформа предусматривала не только применение новой денежной единицы, но также отмену карточной системы, нормированного распределения продукции и переход к торговле по единым ценам.

Читайте также:  Что такое кбм и как он определяется

К этому времени в стране сложились соответствующие предпосылки для проведения реформы, в том числе происходил рост объема производства, доходы и расходы бюджета были практически сбалансированы, существовал достаточный золотовалютный резерв. Тем не менее первоначально намечавшееся проведение реформы в 1946 г. было перенесено на 1947 г. в связи с неурожаем 1946 г.; хороший урожай 1947 г. способствовал успешному проведению реформы.

4)1992-1993 гг. реформа сформировала российскую ден. систему. В стране раскручивалась гиперинфляция, нарастал бюджетный дефецит, сокращался реальный сектор эк-ки и объем ВВП. В ходе ден. реформы в России менялись виды ден. знаков, их обеспечение, была отменена фиксация золотого содержания банкнот.

5)1997г. Деноминация: изменение нарицательной ст-ти ден. знаков с одновременным соответствующим изменением масштаба цен в соотношении 1:1000.Цель: упорядочение денежного обращения, облегчение учета и расчетов в стране.

Проведение денежной реформы в РФ может рассматриваться как перспективное направление совершенствования денежной сферы, повышения роли денег в развитии экономики.

Основными направлениями подготовки к проведению денежной реформы могут послужить рост производства, устранение бюджетного дефицита, накопление достаточных золотовалютных резервов.

12.Инфляция: сущ-ть, виды, типы, формы проявления. Соц-эк. последствия инфляции.

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Инфляция свойственна любым моделям экон-го раз-я, в кот-х не сбалансированы дох. и расх., ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Сущ-ть инфляции экономисты трактуют по-разному:

-как переполнение каналов ден. обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей прежнюю реальную ценность /обеценевшейся в меньшей степени;

-как любое обесценение бум-х денег;

-как повышение общего уровня цен;

-как многофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования. Инфляция классифицируется в зав-ти от темпов роста цен. В соответствии с этим признаком можно выделить такие виды инфляции:

Ползущая инфляциясо среднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 7%, характерная д/развитых стран, где происходит умеренное обесценение денег из года в год.

Галопирующая инфляция (прирост цен на 10-50%) и гиперинфляция хар-ны д/развивающихся стран, переходящих от планово-распределительной системы к рыночной. Это рассматрив-ся как негативные явления, приводящие к социально-экономической и политической напряженности в общ-ве. Гиперинфляция свидетельствует о глубоком кризисе в ден. хоз-ве страны, о неуправояемости хозяйственными рпоцессами.

Социально-экономич-е последствия инф-и :

-перераспределении дох. м/у группами населения, сферами произ-ва, регионами, хозяйствующими структурами, гос-ом, фирмами, населением, м/у дебиторами и кредиторами.

-постоячнно уплачиваемо инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных ден. дох.

-обесценении ден. накоплений нас-я, хозяйствующих субъектов и ср-в гос-го бюдж-а.

-сокращение инвестиций в народное хозяйство и повышении их рисковости.

-неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроиз-ва.

-возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах.

-социальном расслоении об-ва и в итоге обострении социальных противоречий.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджет­ного дефицита; избыточное кредитование экономики, методы правительства, используемые для поддержания курса националь­ной валюты, ограничение его движения.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, свя­занные со структурными диспропорциями в общественном вос­производстве, с затратным механизмом хозяйствования, государ­ственной экономической политикой, в том числе налоговой, по­литикой цен и внешнеэкономической деятельностью.

При инфляции капитал перемещается из сферы производ­ства в сферу обращения, так как там скорость обращения зна­чительно выше, что дает высокие прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самопроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство. Таким образом, факторы инфляции действуют как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скорости обращения денег.

В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, вызываемый не только денежными, но и неденежными факторами, часто политическими. Полностью исключить инфляцию в условиях современного денежного обращения невозможно, речь может и и только об управляемой инфляции. Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение цен и понижение курса национальной валюты.

При инфляции неравномерно возрастают цены на различ­ие группы товаров, в результате меняется структура цен и национальный доход перераспределяется не только между сферами воспроизводства и отраслями экономики, но и между группами населения. Экономисты рассматривают инфляцию, как при правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен и факторы производства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен под воздействием нарастания издержек производства.

Инфляция спроса обуславливается ростом денежной массы им связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату.

Цены, регулируемые государством, длительное время могут оставаться неизменными, но купить многие товары по фиксированным ценам практически невозможно, их нет в свободной продаже. В таких случаях возникает официальное и неофициальное нормирование, усиливаются распределительные отношения. Такая инфляция называется скрытой, в отличие от открытой, официально регистрируется статистическими службами.

Масса денег в обращении и ее структура. Закон денежного обращения

Все деньги, вращающиеся в денежной сфере, создают денежную массу. Последняя имеет свою структурную организацию. Изменение денежной массы оказывает непосредственное влияние на интенсивность оборота денег, на формирование платежеспособного спроса, на конъюнктуру рынков — то есть и на экономическое развитие. Поэтому регулирование денежной массы является одним из решающих направлений денежно-кредитной политики государства.

С точки зрения структурной организации в денежной массе выделяют соответствующие денежные агрегаты.

Денежная масса имеющиеся в денежной системе любой высоко-развитой страны. Однако, они имеют определенные национальные различия как по составу элементов, входящих в тот или иной агрегат, так и по их количеству. Однако в принципиальном плане денежная масса различных стран идентичны.

В большинстве развитых стран, как правило, выделяют три-четыре агрегата. Так, например, в США — четыре агрегата, в Германии и Японии их три, во Франции денежных агрегатов всего два.

Денежный агрегат — это специфический показатель денежной массы, который характеризует определенный набор ее элементов в зависимости от их ликвидности.

В статической практике Украины определяются и используются для целей анализа и регулирования четыре денежная масса: M0, М1, М2, М3.

Агрегат М0 отражает массу наличности, находящейся вне банков, то есть на руках у физических лиц и в кассах юридических лиц. Наличные деньги в кассах банков сюда не входит.

Агрегат М1 включает деньги в агрегате М0 и вклады в банках, которые могут быть использованы владельцами немедленно, без предупреждения банков, т.е. запасы средств на текущих счетах капитальных вложений и других специальных счетах.

Агрегат М2 — это деньги в агрегате М1 и средства на всех видах срочных счетов, средства на счетах капитальных вложений и других специальных счетах.

Агрегат М3 — включает деньги в агрегатах М2 и средства на вкладах за трастовыми операциями банков.

Агрегат М0 — узкий показатель денежной массы, поскольку характеризует лишь один ее элемент — наличную массу. Широким агрегатом является М3, потому что он охватывает все элементы денежной массы, находящихся в обращении.

Показатель, характеризующий массу денег со стороны проявления ее на балансе центрального банка является показатель денежной базы. Его иногда называют деньгами центрального банка, который их непосредственно контролирует, включая в конечном итоге и общую массу денег. Денежная база включает запасы всей наличности, находящейся в обращении вне банковской системы и в кассах банков, а также сумму резервов коммерческих банков на их корреспондентских счетах в центральном банке.

Величину денежной базы можно определить по формуле:

Гб = МО + MQ + Мрез,

где М0 — сумма наличности, находится вне банков; MQ — сумма наличных денег в кассах банков; Мрез — сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах банков в центральном банке.

Наличный элемент (M0 + MQ) денежной базы отличается количеством от безналичного элемента, денежных агрегатов М1, М2, М3. Он представляет собой сумму обязательств центрального банка перед коммерческими. Что касается безналичных составляющих денежных агрегатов — это обязательства коммерческих банков перед своими клиентами. Они формируются коммерческими банками, как за счет средств, полученных от центрального банка, так и за счет создания денег самыми коммерческими банками в процессе кредитной деятельности через механизм денежно-кредитного мультипликатора. Благодаря этому, общий объем каждого из денежных агрегатов (кроме М0) превышает объем денежной базы. Степень этого превышения дает представление о величине денежно кредитного мультипликатора на уровне коммерческих банков.

Определяющей функцией денег, которая является квинтэссенцией их общей роли в системе товарного производства, является их функция как средства обращения. Реализуя данную функцию, деньги выполняют роль посредника при обслуживании метаморфозы Т-Д-Т. В этой связи возникает вопрос о количестве денег, необходимых для обмена. Наиболее общий ответ на этот вопрос содержится в стоимостном объеме самой товарной массы. Сколько произведено товаров, столько нужно и денег, потому что они и только они призваны обслуживать движение товаров. Однако сами деньги могут в течение определенного времени (обычно за такой период берется год) делать несколько оборотов. Это связано с тем, что деньги (при этом, как правило, берут одноименную валюту, например гривну), выпущенных в обращение эмиссионным центром страны (Центральным банком), через некоторое время снова возвращаются к эмитенту. Последний снова пускает их в оборот и этот процесс повторяется снова и снова. За год денежная единица может сделать несколько оборотов.

Этот показатель количества оборотов одноименной денежной единицы в год и является показателем скорости обращения денег.

Между общим количеством денег и скоростью их обращения существует определенная связь. Он проявляется в том, что с увеличением скорости обращения денег их количество, которое необходимо для обеспечения обращения всей товарной массы, уменьшается. Для иллюстрации этой связи рассмотрим простой пример. Предположим, что в какой-то стране вся товарная масса, произведенная за год, составляет 1 млрд, долларов. Понятно, что для обеспечения ее движения необходимо иметь 1 млрд, долларов, но это справедливо только при условии, что деньги делают один оборот в год. Если же одноименная денежная единица (в данном случае доллар) делает два оборота в год, тогда денег нужно на половину меньше, то есть не 1 млрд., А только 500 млн. Долларов. Эту взаимосвязь можно представить в виде формулы:

Читайте также:  Как узнать задолженность тинькофф

где Kr — количество денег, необходимых для обращения товаров в течение определенного периода; — Сумма цен товаров, подлежащих реализации за определенный отрезок времени, например за год; О — скорость обращения одноименной денежной единицы в год.

В обобщенной форме данная формула отражает закон денежного обращения, суть которого заключается в том, что количество денег, необходимых для обращения товаров, прямо пропорциональна сумме их цен и обратно пропорциональна скорости обращения одноименной денежной единицы.

Приведенная формула закона денежного обращения разработана К. Марксом. Она действительно отражает устойчивые, повторении причинно-следственные связи между массой товаров, скоростью оборот денег и их количеством, которое необходимо для обращения данной товарной массы. Наряду с этим обобщенной формуле К. Маркс разработал формулу закона денежного обращения и в более детальном варианте, который раскрывает ту же сущность, но уже с некоторой детализацией движения денег в зависимости от конкретных форм организации этого движения. Она выглядит так:

где Kг — количество денег, необходимых для обращения товаров в течение определенного периода; — Сумма цен товаров, подлежащих реализации за определенный отрезок времени, например за год; О — скорость обращения одноименной денежной единицы в год; К — сумма цен товаров, проданных в кредит с оплатой их за пределами данного конкретного периода; П — сумма цен товаров, проданных в кредит ранее и по которым наступил срок платежа; ОП — платежи, взаемопогашаються.

Рассматривая закон денежного обращения, как он сформулирован К. Марксом, следует иметь в виду то, что автор «Капитала», раскрыв сущность данного закона, не исследует подробно проблему количества денег, необходимых для обращения. Он не анализирует все нюансы, которые влияют на определение массы денег в условиях того или иного конкретного общества. Это объясняется тем, шо К. Маркс исходил из тезиса об отсутствии исторической перспективы в товарного производства и предусматривал его исчезновения уже в пределах следующей за капитализмом формации (коммунистического способа производства), поэтому он и не ставил перед собой задачу детального исследования действия данного закона. Ему достаточно было раскрыть сущность закона денежного обращения, чтобы вооружить пролетариат знанием основных причинно-следственных связей между денежной и товарной массами.

Исследовать же детали, связанные с определением количества денег, необходимых для обращения, не было смысла, поскольку ироши как категория товарного производства должны были исчезнуть вместе с последним.

Однако товарное производство, как известно, экономически себя еще не исчерпало и является сейчас общей формой организации общественного производства. Это ставит задачу детального анализа проблемы определения количества денег, необходимых для обращения. Иными словами, на основании познанной сущности необходимо раскрыть все многообразие реального проявления данного закона. Актуальность этого продиктована и тем, что сам денежный оборот значительно усложнился. В нем заметную роль стали играть сбережения населения, депозиты субъектов хозяйствования, спрос на деньги, вызванный учетом векселей, и другие элементы денежного обращения. В условиях капитализма XIX в. эти факторы еще не имели места или играли несущественную роль и поэтому не были приняты во внимание К. Марксом. Но впоследствии в денежном обращении состоялись важные изменения, которые обусловили дальнейший интерес экономистов к проблеме определения количества денег, необходимых для обращения товаров.

Среди ученых, внесших заметный вклад в анализ денежных отношений в целом и в исследование проблемы определения количества денег, необходимых для обращения, следует назвать американского ученого И. Фишера (1867-1947 гг.). В современной экономике теории широкого применяется его формула количества денег. Она может быть выведена из его так называемого общего уравнения обмена:

где М — масса денег; V — скорость обращения одноименной денежной единицы; Р — цены товаров; Q — количество товаров.

Из этого уравнения нетрудно определить массу денег:

Если не иметь в виду разницу в обозначениях, то данная формула по своей сути ничем не отличается от формулы:

выведенной К. Марксом. Действительно кг представляет собой не что иное, как М в формуле И. Фишера, В соответствии означает то же самое, что и V, а Р помноженное на Q представляет собой сумму цен товаров (ΣЦ). С учетом этого выведена из общего уравнения обмена И. Фишера формула количества денег, необходимых для обращения (М), будет тождественной формуле закона денежного обращения, которую ранее вывел К. Маркс.

Тождество формулы И. Фишера формуле количества денег, необходимых для обращения, которая выведена К. Марксом, вполне естественна. Сущность закона денежного обращения одна, а отсюда следует и тождество научного трактовки объективных причинно-следственных связей, выражающихся данным законом. Однако И. Фишер, творческий период жизни которого пришелся уже на XX в. (Этот ученый умер 1947), во-первых, исследовал данный закон в условиях более сложного денежного обращения, чем тот, что был при жизни К. Маркса, а, во-вторых, он выходил из наличия в товарно-денежных отношений исторической перспективы. Это выдвигало на первый план не только выяснения сущности данного закона, но и изучение реальных форм его проявления. Последнее, в свою очередь, требовало учета того, что различные составные части денежной массы имеют разную скорость своего обращения. Учет данного обстоятельства нашло свое отражение в том внимании, которое уделил И.Фишер анализа структуризации денежной массы и ее влияния на реальные формы проявления закона количества денег.

Исходя из смысла закона обращения денег, для определения их количества необходимых для обращения, очень важное значение приобретает скорость их обращения.

Скорость обращения денег и факторы, влияющие на него

Скорость обращения денег характеризует часть, с которой каждая единица имеющихся в обращении денег используется в среднем для реализации товаров и услуг за определенный период (год, квартал, месяц).

Исходя из известного уравнения обмена И. Фишера, величину скорости обращения денег можно определить по формуле:

где V — скорость обращения денег; Р — средний уровень цен на товары и услуги; Q — физический объем товаров и услуг, реализуемых в данном периоде; М — средняя масса денег, находящихся в обращении за данный период.

Из приведенной формулы следует, что величина скорости обращения денег прямо пропорционально связана с номинальным объемом изготовленного национального продукта (PQ) и обратно пропорционально объему массы денег, в обращении.

Показатель скорости денег можно определить и по другим критериям, в частности по средней частью использования денежной единицы в оплате доходов населения, то есть в формировании всего денежного обращения; по частоте прохождения наличности через кассы банков.

Скорость обращения денег находится под влиянием многих факторов. Все их можно разделить на две группы — те, что действуют на стороне предложения. Среди факторов первой группы главными являются: изменения спроса на деньги, развитие структуры потребления, культурных потребностей населения. Основные факторы второй группы — развитие общественного производства, рыночных отношений, инфраструктуры рынка и тому подобное.

Скорость обращения денег, как и ее масса, влияет на экономические процессы не столько своей абсолютной величине, сколько изменением в течение определенного периода: при покорением или замедлением.

Закон скорости обращения денег имеет существенные экономические последствия:

— Во-первых, его действие приводит к увеличению или уменьшению предложения денег в обращении, что существенно влияет на платежеспособный спрос и на издержки обращения;

— Во-вторых, его реализация усложняет или облегчает регулирование обращения, дает обобщенное отражение по изменению интенсивности экономических процессов, которые составляют основу денежного обращения.

Таким образом, наблюдение и анализ показателей скорости обращения денег приобретает чрезвычайно важное значение для определения направлений и методов регулирования денежного обращения.

СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ И ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЕЕ ФАКТОРЫ

Понятие «доходная скорость обращения денег» было впервые объяснено И. Фишером в 20-х годах XX века. Он считал, что скорость обращения денег имеет прямое отношение к валовому национальному продукту; ВНП является результатом роста денежной массы и зависит от скорости обращения денег.

61

Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое количество обо­ротов, сделанных деньгами за определенный период, при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата Ми так и денежного агрегата М2. Поэтому ско­рость обращения денег фактически складывается из скорости обращения собствен­но денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов.

Таким образом, показателями скорости обращения денег могут считаться следующие.

1. Показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе
уравнения обмена:

где V — скорость обращения денег;

Y — номинальный объем ВНП; М — масса денег в обращении.

Вместе с тем известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать Укак общий доход, то Упредстав-ляется как скорость обращения денег по отношению к доходу и показывает средне­годовое число владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

2. Показатель скорости обращения денежных платежных средств,
т.е. отношение количества переведенных средств по банковским депозитам к вели­
чине денежной массы.

Скорость обращения денег рассчитывается по методике Банка России для денежного агрегата М2 по формуле

где ВВП — номинальный валовой внутренний продукт за анализируемый период; п — число полностью истекших месяцев; Мгср — среднее арифметическое денежного агрегата М2 за анализируемый период.

Скорость обращения денежного агрегата М2 определяется как отношение ВВП кМ2и имеет размерность 1/год. Величина, обратная к скорости обращения, характеризует период обращения денег.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде — это обычно величина постоянная, в долгосрочном периоде она меняется, но незначительно.

Факторами изменения скорости обращения денег являются:

темпы роста (снижения) объема производства при увеличении объема производства скорость обращения денег увеличивается, при сокращении — падает;

фазы экономического цикла во время кризисов скорость обращения денег замедляется. Замедление оборачиваемости денег (при относительно стабиль­ных ценах) означает, что коэффициент размещения созданного национального продукта снизился. Так, во время Великой депрессии 1929—1933 годов скорость обращения денег сократилась на 40%. Высокое значение скорости обращения денег при относительно стабильных ценах является показателем подъема;

уровень инфляции — в России в период с 1992 года по 1996 год масса потре­бительских товаров и товаров производственного назначения уменьшалась, а ско-

62

рость обращения денег увеличивалась, т.е. цены росли быстрее, чем денежная мас­са. В России в результате инфляционного шока 1992 года скорость обращения М2 сильно увеличилась и деньги оборачивались за 1,5—2 месяца, что соответствует времени реализации товаров на потребительском рынке.

ГЛАВА 8

И ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ

ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ И ЕЕ ФОРМЫ .

ОТЛИЧИЕ ЭМИССИИ ОТ ВЫПУСКА ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ

Денежная эмиссия (лат. emissio — выпуск) — создание и поступление в денеж­ный оборот различных платежных средств.

Денежная эмиссия в узком смысле — создание национальных валют банков­ской системой (в том числе центральными банками) и казначействами отдель­ных государств.

Под собственно денежной эмиссией понимается выпуск в обращение допол­нительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

Читайте также:  Сколько получают коллекторы

Денежную эмиссию обусловливают следующие факторы.

1. Увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влия­нием увеличения числа субъектов рыночных отношений, активность и органи­зованность производства и торговли, увеличивающее товарное предложение и снижающие при этом порчу и потерю товаров, а также другие факторы, дей­ствующие при прочих равных условиях.

2. Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг: спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налого­вая политика государства при отсутствии конкретных условий формирования цен, появление различного рода посредников, усиление влияния монопольных цен или криминальной среды.

3. Снижение скорости обращения денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация произ­водства и торговли, дефицит и неадекватность товарного предложения, полити­ческие и административные ограничения, общие и системные риски.

Под действием этих факторов формируются условия, неизменно вызываю­щие неоднородность денежной эмиссии и соответственно различные формы денежной эмиссии.

При адекватной реакции государства в лице центрального банка на прог­нозируемую динамику денежного оборота денежная эмиссия выступает в орга­низованной форме. При отсутствии соответствующей реакции эмиссия прини­мает неорганизованную, стихийную форму.

63

С точки зрения соблюдения прогнозируемой или отвечающей потребно­стям экономики динамики объема и структуры денежной массы эмиссия прини­мает стабилизирующую форму. При наполнении оборота денежными суррогата­ми эмиссия становится дестабилизирующей.

Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах кредитных институтов. Безналичные деньги выпуска­ются в хозяйственный оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуды своим клиентам.

Бюджетная эмиссия денег предстает как выпуск денег на покрытие дефи­цита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размеще­нии или размещение на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется центральными банками, казначейская эмиссия денег (эмиссия казначейских билетов и монет) — казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков является составной частью денежной системы государства (эмиссионная система).

«Эмиссия денег» и «выпуск денег в хозяйственный оборот» — понятия неравнозначные.

Выпуск денег в современных условиях выступает и как поступление денег в хозяйственный оборот. Хозяйственный оборот представляет собой функциони­рование экономики отдельного государства под воздействием различных внутрен­них и внешних хозяйственных явлений.

Выпуск денег иод влиянием различных факторов означает распределение платежных средств через кредитные институты (банки) среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств но сравнению с их возвратом (оттоком) наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.

Большая часть денег (денежной массы) создается посредством расширения кредитов коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы.

Этот процесс получил название депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств. Вследствие осуществления безналичных расчетов денежные средства на счетах клиентов в банках отражают записи остатков оборотов. Предоставляя кредиты клиентам, банки открывают им счета на суммы выданных кредитов, тем самым формируя долговые требования. Фактически банки превращают долговые требо­вания к своим клиентам в платежные средства. Депозиты мобилизуются клиен­тами банков посредством поручений по перечислениям в процессе безналичных расчетов. Процесс создания и ликвидации депозитов имеет объективные грани­цы, зависящие от состояния спроса на деньги, ликвидности кредитных институ­тов (банков), величины их свободных резервов и других факторов.

Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кре-

64

дитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отра­жаться в виде записей на депозитных счетах кредитных институтов (банков).

Наличные деньги завозятся в территориальные подразделения центрально­го банка или непосредственно в кредитные институты и затем предоставляются им взамен списания аналогичной суммы безналичных денег с их корреспондент­ских счетов.

Таким образом участники хозяйственного оборота получают наличные день­ги в виде банкнот и монет при одновременном списании наличных сумм с их теку­щих счетов.

Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии (с учетом внутрен­него валютного рынка) являются:

■ приобретение центральным банком иностранной валюты;

■ выручка от использования заграничной собственности;

■ получение кредитов от международных финансовых организаций;

■ иностранные инвестиции (особенно портфельные);

■ покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимули­рованная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты:

Во всех трех случаях внутренней безналичной денежной эмиссии про­исходит превращение в платежные средства банковских требований к участни­кам хозяйственного оборота.

Кредитные институты (банки) могут выдавать кредиты только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах.

Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополага­ющих принципов организации денежной системы государства.

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция концентрируется и разделяется между участниками хозяйственного оборота как разница между при­током и оттоком платежных средств в рамках двухуровневой банковской системы:

1) эмиссия безналичных денег проводится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично центральным банком);

2) эмиссия наличных денег — центральным банком.

Дата добавления: 2019-01-14 ; просмотров: 252 ; ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ

Скорость обращения денег и определяющие ее факторы.

Понятие «доходная скорость обращения денег» было впервые объяснено экономистом И. Фишером в 1920-х гг. Он считал, что скорость обращения денег имеет прямое отношение к валовому национальному продукту (ВНП), который является результатом роста денежной массы и зависит от скорости обращения денег.

Под скоростью оборота денег понимается количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата М1, так и агрегата М2. Скорость оборота денег фактически складывается из скорости оборота собственно денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов.

Показатели скорости оборота денег:

• скорость оборота среднегодовой денежной массы — ВВП : М2

• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы /М2/

• скорость возврата денег в кассы учреждений центрального банка — отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении

• скорость оборота в налично-денежном обороте — отношение суммы поступлений и выдач наличных денег, включая оборот почты и учреждений банков, на среднегодовую денежную массу /М2/

Изменение скорости обращения денег зависит от факторов:

• экономических — цикличность развития экономики, темпы экономического роста, движение цен;

• монетарных — структура платежного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок, инфляционные ожидания и др.

Показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе уравнения обмена. Скорость обращения денег равна отношения номинального ВНП к массе денег в обращении: V = Y : M, где V — скорость обращения денег; Y- номинальный объем ВНП; М — масса денег в обращении.

В то же время известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать U как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу; V, таким образом, показывает среднегодовое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

Показатель скорости оборота денежных платежных средств, т.е. отношение количества переведенных средств по банковским депозитам к величине денежной массы.

Скорость оборота денег по методике Банка России рассчитывается для денежного агрегата М2 по формуле ,где ВВП — номинальный валовой внутренний продукт за анализируемых период; n — количество полностью истекших месяцев;М2ср — среднее арифметическое денежного агрегата М2 за анализируемый период.

Скорость обращения денежного агрегата М2 определяется как отношение ВВП к M2 и имеет размерность 1 /год. Величина, обратная скорости обращения, имеет размерность времени и характеризует период обращения денег в экономике.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном периоде — меняется, но незначительно.

Факторами изменения скорости оборота денег являются:

· темпы роста (снижения) объема производства — при увеличении объема производства скорость оборота денег увеличивается;

· фазы экономического цикла — во время кризисов скорость оборота денег замедляется. Замедление оборачиваемости денег (при относительно стабильных ценах) означает, что коэффициент размещения созданного национального продукта снизился;

· уровень инфляции; „„

· качественные преобразования в организации денежного обращения или качественные изменения структуры денежного оборота, связанные с переходом в основном к безналичным расчетам, что является длительным, но вполне предсказуемым процессом.

По методике, принятой на Западе, скорость обращения наличных денег можно определить так: , где V — скорость обращения различных денег;Т — товарооборот; S — платежи; Q — количество товаров и услуг; М0 — сумма наличных денег в хозяйственном обороте.

Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег, так как прослеживается зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения.

Скорость обращения денег может быть рассчитана по одной из следующих формул: где ВВП-номинальный ВВП; М0, М1, М2 — агрегаты денежной массы.

Дематериализация денег.

Одной из особенностей современных денег является их дематериализация. Дематериализация денег означает преимущественное использование безналичных денег, не имеющих материально осязаемой формы в виде записей по счетам или в памяти компьютера. Дематериализация денег стала происходить в конце XX в., когда удельный вес наличных денег стал сокращаться. Деньги стали выступать в большей мере в качестве действительного орудия обмена. Если в товарных деньгах вещная составляющая преобладала над обязательственной, а в полноценных, золотых деньгах вещная и обязательственная стороны совпадали, то с возникновением бумажных денег обязательственная сторона начинает преобладать над вещной.

Исторически деньги вышли из вещной (товарной) формы, однако с развитием товарного обмена и появлением неполноценных денег, когда банкноты перестали представлять обещание выплатить абсолютно ликвидные активы против них, обязательная составляющая денег начинает доминировать. В настоящее время наличные деньги выступают как обязательства ЦБ РФ. В статье 30 Федерального закона от 10.06.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее — Закон о Банке России) говорится: банкнота и монета ЦБ РФ являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкнота и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ. Наличные денежные средства наряду с другими ликвидными активами образуют денежную базу в экономике. Вещная составляющая наличных денег сохраняется, однако вещные признаки денег имеют свою специфику: полезность банкноты определяется ее покупательной способностью, по-другому эту вещь использовать невозможно.

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-06; Нарушение авторского права страницы

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector