Доля финансового сектора в ввп сша - Puzlfinance.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Доля финансового сектора в ввп сша

Ненужные банки: почему финансовый сектор России раздут

Дискуссия о том, много банков в России или мало, идет с 1998 года, идея сделать из Москвы международный финансовый центр тоже не нова. В России сложился консенсус по вопросу о том, что, чтобы финансовый сектор эффективно поддерживал экономику (в том числе существенно увеличил кредитование индустрий и торговли, обеспечил массовость ипотеки и пр.), необходимы значительные инвестиции и рост масштабов банковской деятельности. Иногда можно услышать, что США добились доминирования в мире благодаря своему «непропорционально выросшему» финансовому сектору и Россия могла бы скопировать эту стратегию.

В отличие от нас американцы смотрят на свой финансовый сектор и «международное доминирование доллара» скептически. Доля финансового сектора в ВВП США выросла за 50 лет в полтора раза (с 4,6 до 6,9%, доля банков — 2,6% ВВП). Томас Филлиппон, внесший существенный вклад в анализ последнего американского кризиса, утверждает, что финансовый сектор в США является единственным, чья доля в ВВП росла на протяжении последних 30 лет параллельно с ростом затрат на инфраструктуру и снижением издержек на единицу продукции. По его оценкам, финансовый сектор еще в 2013 году «несправедливо», то есть благодаря неэффективности нерыночных механизмов, потреблял лишних $260 млрд в год, забирая их из прибылей нефинансовых секторов.

Американский экономист Алан Блайндер утверждает, что чем выше доля финансового сектора в экономике, тем больше разрыв между богатыми и бедными. Джон Бакия и Адам Коул пишут, что 70% прироста доходов самых богатых 0,1% населения США за последние 30 лет принесли финансовые менеджеры (объем доходов этих 0,1% населения вырос с 2,2% от всех доходов нации, исключая прирост капитала, в 1986 году до 8% в 2012-м).

В кризисе 2008 года в США обвиняют финансовый и банковский секторы — их размер и квазимонополия позволили собирать нерыночную маржу, фактически взимая ренту с экономики без внесения адекватной добавленной стоимости.

Некоторые экономисты даже заговорили о том, что финансовый сектор США стал использовать деньги как классический экономический ресурс (как Россия — нефть) со всеми вытекающими последствиями для страны.

За словами у США всегда идут дела. Доля финансового сектора в экономике США с 2009 года упала примерно на 25%, и, видимо, сократится еще — без снижения эффективности функционирования финансовой системы. Рентная составляющая в связи с изменением регулирования уходит, и новые технологии начинают делать свое дело. Можно лишний раз убедиться в гибкости американской экономики и ее способности к самолечению — и попробовать сравнить эту ситуацию с тем, что происходит в финансовом секторе в России.

По утверждению главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, доля финансового сектора в ВВП России неуклонно растет, так же как и отношение активов системы к ВВП. При этом в 2009 году доля финансового сектора в ВВП России уже превышала 6%. Надо заметить, что небанковские финансовые рынки в России развиты значительно слабее, чем в США: на долю чисто банковского сервиса приходится более 4% ВВП — в полтора раза больше, чем в Америке.

Россия — среди чемпионов по объемам финансовых сервисов в ВВП. Уровень финансового сектора выше 6% ВВП кроме нее удерживают только США, Канада и Англия. В Италии и Японии этот сектор занимает 4,5% ВВП, в Китае и Бразилии — около 4,4%, во Франции — 4,3%, в Германии — 3,9%.

При этом относительный вклад российского банковского сектора в экономику существенно скромнее, чем в перечисленных странах. Отношение ипотечных кредитов к ВВП у нас в 20 раз ниже, чем в США, и в пять раз ниже, чем в Китае, отношение всего объема кредитов к ВВП в России в два раза ниже, чем в США. Небанковский финансовый сектор (который в последнее время все больше контролируется банками) также нельзя сравнить: капитализация фондовых рынков России составляет 20% ВВП, в то время как в ЕС это 65%, в Японии — 80%, в США — 120%. С другой стороны, в финансовой индустрии в России все еще (поскольку сокращения уже идут) работает более 1 млн человек, или 1,5% трудовых ресурсов страны — такая же доля, как и в США. Год назад средняя зарплата в финансовой сфере в России была в 2,4 раза выше средней зарплаты в целом по стране, в то время как в США средняя зарплата в финансовом секторе превышала среднюю по стране всего на 70%.

Но самое главное отличие — в США на одного сотрудника финансовой сферы приходится $460 000 произведенного ВВП в год; в России — $120 000.

Возможно, общепринятая мысль о том, что российская банковская система не развита и это тормозит развитие всей экономики, так же как идея, что проблемы российской финансовой и банковской индустрии связаны с недоинвестированностью и нехваткой пассивов, не являются вполне верными. Если верить цифрам, речь скорее идет о высокой степени рыночной неэффективности системы в целом.

В этой неэффективности три основных компонента.

Комбинация высоких страновых рисков в России и слабости системы банковского риск-менеджмента увеличивает требуемую банками кредитную маржу. Фрагментированность индустрии, избыточное количество организаций не дают использовать преимущества экономики масштаба. Наконец, доминирующие на рынке государственные банки, используя привилегированный доступ к капиталу, конкурируют в том числе за персонал и провайдеров, завышая стоимость и того и другого.

Государство также играет не лучшую роль в системе. С одной стороны, используя крупнейшие банки как источник финансирования убыточных и неэффективных проектов типа «too big to fail» или «too affiliated to fail», государство отвлекает ресурсы банков от эффективной экономики. С другой стороны, сами крупные банки, за редким исключением, могут рассчитывать на спасение без расследования причин проблем — это определяет отношение контролирующих акционеров банков к дилемме «рисковать банком или ограничить собственные операции», равно как и менеджеров к дилемме «рисковать банком или ограничить расходы».

Разумеется, финансовая система играет ключевую роль в развитии экономики страны. И именно поэтому избыточная, неэффективная система с низкой внутренней конкуренцией и элементами монополии приносит экономике страны много проблем.

Это хорошо поняли в США. Будем надеяться, что поймут и в России.

Повышение эффективности, увеличение конкуренции, снижение роли государства, наконец, системная работа по снижению страновых рисков — вот меры, которые приведут не просто к снижению расходов предприятий и домохозяйств на доступ к финансированию. Дополнительно они высвободят большое количество квалифицированных менеджеров и специалистов, которых не хватает в других индустриях; снизят рыночную заработную плату работников среднего звена; вынудят множество инвесторов перенаправлять свои инвестиции в другие секторы экономики.

При этом повышение эффективности вызовет снижение рисков для оставшихся на рынке банков и рост их прибыльности, а значит, приведет к росту интереса к инвестированию и капитализация произойдет сама по себе.

Анализ состояния и перспектив экономики США

Экономика США является крупнейшей среди всех современных государств. Ее доля в мировом ВВП в номинальном выражении составляет 20-25% (1-е место), а по паритету покупательной способности она занимает 15-16% (2-е место после Китая). Влияние Америки на финансовую систему планеты трудно переоценить. Фактически она является ее главным бенефициаром и контролирует большую часть денежных потоков.

Однако в экономике США наблюдаются и серьезные проблемы, в структуре присутствуют определенные дисбалансы. Это создает риски для всего остального мира. В данной статье будет рассказано о том, в каком состоянии сейчас находится американская экономика, и каким образом она пришла к этому состоянию.

Структура экономики США

Америку часто обвиняют в том, что доля реального производства в ее экономике низкая по сравнению с гипертрофированной сферой услуг. Это отчасти справедливо. Но здесь есть множество нюансов. Действительно, в структуре ВВП производство материальных товаров занимает лишь 20%. Все остальное – различные услуги. Среди которых финансовая деятельность – более 30%. Образование, здравоохранение и социальная сфера – 25%. Торговля – 20%. При этом на внутреннее потребление ориентированно 70% ВВП. Такая картина начала формироваться после 1970-ых годов, когда активно заговорили о стадии постиндустриального развития.

С 1940-50-ых годов XX века позиции Америки в мире усиливались, т. к. страна оказалась наименее пострадавшей от мировой войны. США превратились в глобального производителя товаров. А за счет создания Бреттон-Вудских договоренностей, привязавших доллар к золоту, Штаты также замкнули на себя и всю финансовую систему.

Но в 70-ых годах начинаются серьезные изменения. Бреттон-Вудские положения перестают действовать. Америка частично утрачивает контроль (именно частично, но не полностью) за мировыми денежными потоками. В этот же период ОПЕК объявляет эмбарго на поставку нефти Западу. Что приводит к серьезным проблемам в промышленности США, а также к изменению концепции потребления. При этом американским товарам постепенно начинают создавать конкуренцию азиатские производители – сначала в Японии, а затем в Китае. В итоге запускается глубокий как финансовый, так и экономический кризис.

В то же время в США начинается активное развитие компьютерной техники, что впоследствии дает стране большие технологические преимущества.

В 80-ые годы американские компании испытывают трудности из-за усиливающейся конкуренции и начинают переводить производства в страны Азии (для удешевления продукции). Это служит толчком для ускорения темпов роста в Китае, чья продукция все сильнее завоевывает рынок. В итоге промышленный сектор в экономике США начинает сокращаться еще больше.

Таким образом, Америка действительно частично утратила свои позиции как мирового производителя товаров. Однако нужно понимать, что производства в Азии в основном выпускают не собственную продукцию, а именно американскую. Китай практически не имеет отечественных технологий, а использует западные. Вся разработка и научно-исследовательская деятельность осуществляется именно в США, Европе или Японии. Имеет место быть производственный симбиоз, в котором Азия является лишь глобальным сборщиком, конвейером. Но вся технологическая революция проходит в американских лабораториях. США до сих пор производят самые лучшие в мире компьютеры и микроэлектронику, самые лучшие гражданские самолеты, одни из лучших автомобилей, одни из лучших экземпляров исследовательского оборудования. Просто большая часть этой продукции собирается на заводах КНР. При этом в Америке сейчас развиваются еще такие важные секторы как биотехнологии, нанотехнологии, когнитивные технологии.

Нельзя сказать, что Америка мало производит. Она просто использует чужие производственные мощности. В то же время часть производств остается и на территории США. И качество выпускаемой продукции (что очень важно) на высоком уровне. При желании Америка может вернуть себе вынесенные за пределы страны промышленные мощности. Но это будет трудноосуществимым и нецелесообразным. Это уже пытались сделать. Однако дорогой доллар и высокие зарплаты в США создают для этого серьезные препятствия.

Важно понимать еще и то, что разросшийся сектор услуг в самой США не считают проблемой. Американцы утверждают, что это нормальная ситуация для постиндустриальной экономики. Штаты сейчас имеют самый развитый в мире финансовый рынок, на котором постоянно создаются различные сложные инвестиционные инструменты. Поэтому страна по-прежнему оказывает огромное влияние на денежную систему мира.

Другим важным моментом является абсолютный объем экономики США. Промышленный сектор (3,2 триллиона долларов), занимая 20% в структуре ВВП, по размерам больше всей экономики России. Америка, имея в своем ВВП долю аграрного сектора всего в 1%, при этом является крупнейшим в мире производителем кукурузы и сои (треть рынка). То есть в абсолютном выражении экономика США настолько велика, что даже те секторы, которые имеют в ней небольшую долю, все равно оказывают на мир огромное влияние.

Однако наличие дисбалансов в структуре не стоит игнорировать. Они все же представляют определенную проблему. США оказываются зависимыми от Азии, не имея возможности быстро вернуть производственные мощности. И в долгосрочной перспективе это будет вести к деградации промышленного сектора.

В то же время разросшийся финансовый сегмент может становиться причиной раздувания огромных пузырей, т. к. он изначально к этому больше предрасположен. А в случае кризиса этот сегмент падает сильнее других. Это и произошло в 2008 г. Тогда чуть не обанкротилась вся мировая финансовая система.

Читайте также:  Где Срочно Взять 200 000 Рублей

Другой серьезной проблемой для США является огромный государственный долг. Вообще, долги – это характерная черта Америки. Граждане закредитованы очень сильно. Потребительский бум привел к перенасыщению рынка. В случае кризиса падение будет очень сильным и приведет к массовому банкротству. Поэтому ФРС всячески пытается избежать дефляции и сокращения кредитования. Но кризис перепроизводства в США пока полностью не разрешается. При этом немалая часть американского долга находится в руках КНР.

Импорт и экспорт

Америка является импортоориентированной страной. Это значит, что она покупает больше иностранной продукции, чем продает сама на экспорт. Это не очень хорошо. Однако для США такое положение дел в некоторой степени необходимо. Чтобы поддерживать постоянную эмиссию доллара и его распространение в мире, властям нужно сохранять ситуацию оттока долларовой массы. При этом все торговые операции США проводят только за доллары. Поэтому отток/приток капитала имеет несколько иное значение, чем у других государств.

Структура импорта и экспорта США довольно сложная и разнообразная. Могут одновременно ввозиться и вывозиться товары одной и той же категории, но обладающие разными характеристиками и качеством. Например, Америка активно экспортирует продукцию своего автопрома. Но при этом покупает более дешевые азиатские машины (особенно китайские). То же самое можно сказать и про цифровую технику, мобильные телефоны, компьютеры.

Основной статьей импорта являются углеводороды – нефть и газ. Однако в последние годы из-за сланцевой революции ввоз этого сырья сокращается. Правда, падение добычи из-за падения цен вынудило вновь нарастить импорт в 2015 г. Сейчас Америка входит в тройку лидеров по добыче черного золота. Но извлекаемых из собственных скважин объемов недостаточно для покрытия внутреннего потребления, т. к. в стране практически у каждого человека есть личный автомобиль.

В то же время США являются крупным экспортером нефтепродуктов. То есть, закупая сырую нефть, американцы часть ее перерабатывают и продают в виде готовых видов топлива.

Нефтегазовая отрасль в Америке достаточно сильно развита. В 2015-16 гг. даже начались очень незначительные поставки за границу. Однако импорт углеводородов еще долгое время будет превышать экспорт. Поэтому страну можно назвать зависимой от поставок иностранного сырья. Эта проблема особенно сильно проявилась в 1970-ых. И с тех пор власти искали способы для ее решения. В результате в 2000-ых годах удалось запустить так называемую сланцевую революцию. Проблема зависимости Штатов от иностранных углеводородов пока сохраняется, но она уже не такая острая.

Америка входит в пятерку лидеров и по добыче золота. В целом США располагают достаточно хорошей минерально-сырьевой базой. Но не настолько хорошей, как, например, Россия. Себестоимость добычи нефти – выше, чем в РФ. Однако за счет развития новых технологий американские компании добиваются неординарных результатов.

Стоит отметить и то, что зависимость от иностранного сырья в Америке создалась во многом по причине высокого уровня потребления.

На экспорт США поставляют большое количество технологической и высокотехнологической продукции. В том числе – компьютеры, автомобили, самолеты, вертолеты, космическую технику, различное оборудование. Но при этом импортируют и много похожей продукции (за исключением авиакосмической) из Азии, причем часто более дешевой и менее качественной. Авиакосмическая отрасль в США сильно развита. Продукция гражданского самолетостроения имеет конкурента только в лице европейского Airbus. А американской ракетно-космической отрасли конкуренцию составляет разве что Россия. Соответственно, экспорт этой продукции из страны превосходит импорт отдельных комплектующих в данной сфере.

На экспорт идут и медикаменты. При этом импорт медикаментов тоже имеется.

Определенную долю экспорта (4-5%) занимает сельхозпродукция – соя, кукуруза и прочее.

Основными торговыми партнерами США являются – Китай, Канада, Мексика, Япония, Германия.

Сильные и слабые стороны. Преимущества и проблемы

В соответствии со всем написанным выше выявим сильные и слабые стороны американской экономики.Сильные стороны:

  1. высокий уровень научно-технического развития, поставка высокотехнологической качественной продукции по всему миру, большой объем финансирования в НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), развитие новых технологий, создание новых видов товаров;
  2. большой объем экономики в абсолютном выражении, ее огромное влияние на мир;
  3. крайне развитая финансовая система, от которой зависят другие государства, есть рычаги влияния на мировые денежные потоки;
  4. высокий уровень жизни населения и высокий уровень потребления;
  5. развитие всех основных отраслей экономики.Слабые стороны и факторы риска:
  • дисбаланс в структуре ВВП, слишком высокая доля сектора услуг по сравнению с промышленным производством;
  • сборка и конвейерное производство товаров передано на аутсорсинг, выпуск конечной продукции зависит от азиатских партнеров, быстрое возвращение промышленных мощностей в страну невозможно, есть риски деградации промышленности;
  • чрезмерно разросшийся финансовый сектор, который дает большие возможности для надувания пузырей;
  • чрезмерная закредитованность всех субъектов экономики (от граждан и компаний до муниципальной и федеральной власти), концентрация большого объема долга в руках Китая, а также Японии, имеются финансовые риски в случае конфликта с Китаем;
  • кризис перепроизводства и потребительского насыщения, высокий уровень зарплат лишает конкурентного преимущества, нет большого потенциала для роста.

На данный момент времени США долгосрочно находятся в состоянии кризиса перепроизводства, кредитного и потребительского насыщения. Эти проблемы отчетливо проявились в 2008 г. Тогда из-за отсутствия должного регулирования в финансовом секторе надулись огромные пузыри, схлопывание которых чуть не обанкротило всю банковскую систему.

Действия ФРС частично помогли разрешить сложившуюся ситуацию. Однако о полном выходе из кризиса говорить пока рано. Его кульминация, скорее, просто была отложена во времени – за счет вливания в экономику больших объемов денег и увеличения кредитной нагрузки. Если быть более точным – то кредитная нагрузка переместилась из одних секторов (ипотека, банковский сектор) в другие (государственный сектор и частично нефтегазовую отрасль). Также надулись пузыри на биржевых площадках.

По состоянию на начало 2016 года в США сохраняются низкие темпы инфляции, граничащие с дефляцией. Хотя в последние месяцы 2015-го наметилась положительная динамика. Впрочем, при этом замедлились темпы роста ВВП. Однако ФРС начала цикл повышения процентных ставок. Это привело к удорожанию доллара и падению выручки американских компаний. Ситуация осложнилась резким снижением цен на нефть, в результате чего в нефтегазовом секторе наметился небольшой кризис.

Есть риск разрастания этого кризиса по причине надвигающейся волны банкротств небольших частных компаний, которые разрабатывают сланцевые месторождения и имеют высокую кредитную нагрузку. Ужесточение монетарной политики (повышение ставок) вызывает обострение обозначенных выше проблем. Поэтому существует опасность, что экономика США вновь опустится в рецессию.

Анализ состояния и перспектив экономики США

Экономика США является крупнейшей среди всех современных государств. Ее доля в мировом ВВП в номинальном выражении составляет 20-25% (1-е место), а по паритету покупательной способности она занимает 15-16% (2-е место после Китая). Влияние Америки на финансовую систему планеты трудно переоценить. Фактически она является ее главным бенефициаром и контролирует большую часть денежных потоков.

Однако в экономике США наблюдаются и серьезные проблемы, в структуре присутствуют определенные дисбалансы. Это создает риски для всего остального мира. В данной статье будет рассказано о том, в каком состоянии сейчас находится американская экономика, и каким образом она пришла к этому состоянию.

Структура экономики США

Америку часто обвиняют в том, что доля реального производства в ее экономике низкая по сравнению с гипертрофированной сферой услуг. Это отчасти справедливо. Но здесь есть множество нюансов. Действительно, в структуре ВВП производство материальных товаров занимает лишь 20%. Все остальное – различные услуги. Среди которых финансовая деятельность – более 30%. Образование, здравоохранение и социальная сфера – 25%. Торговля – 20%. При этом на внутреннее потребление ориентированно 70% ВВП. Такая картина начала формироваться после 1970-ых годов, когда активно заговорили о стадии постиндустриального развития.

С 1940-50-ых годов XX века позиции Америки в мире усиливались, т. к. страна оказалась наименее пострадавшей от мировой войны. США превратились в глобального производителя товаров. А за счет создания Бреттон-Вудских договоренностей, привязавших доллар к золоту, Штаты также замкнули на себя и всю финансовую систему.

Но в 70-ых годах начинаются серьезные изменения. Бреттон-Вудские положения перестают действовать. Америка частично утрачивает контроль (именно частично, но не полностью) за мировыми денежными потоками. В этот же период ОПЕК объявляет эмбарго на поставку нефти Западу. Что приводит к серьезным проблемам в промышленности США, а также к изменению концепции потребления. При этом американским товарам постепенно начинают создавать конкуренцию азиатские производители – сначала в Японии, а затем в Китае. В итоге запускается глубокий как финансовый, так и экономический кризис.

В то же время в США начинается активное развитие компьютерной техники, что впоследствии дает стране большие технологические преимущества.

В 80-ые годы американские компании испытывают трудности из-за усиливающейся конкуренции и начинают переводить производства в страны Азии (для удешевления продукции). Это служит толчком для ускорения темпов роста в Китае, чья продукция все сильнее завоевывает рынок. В итоге промышленный сектор в экономике США начинает сокращаться еще больше.

Таким образом, Америка действительно частично утратила свои позиции как мирового производителя товаров. Однако нужно понимать, что производства в Азии в основном выпускают не собственную продукцию, а именно американскую. Китай практически не имеет отечественных технологий, а использует западные. Вся разработка и научно-исследовательская деятельность осуществляется именно в США, Европе или Японии. Имеет место быть производственный симбиоз, в котором Азия является лишь глобальным сборщиком, конвейером. Но вся технологическая революция проходит в американских лабораториях. США до сих пор производят самые лучшие в мире компьютеры и микроэлектронику, самые лучшие гражданские самолеты, одни из лучших автомобилей, одни из лучших экземпляров исследовательского оборудования. Просто большая часть этой продукции собирается на заводах КНР. При этом в Америке сейчас развиваются еще такие важные секторы как биотехнологии, нанотехнологии, когнитивные технологии.

Нельзя сказать, что Америка мало производит. Она просто использует чужие производственные мощности. В то же время часть производств остается и на территории США. И качество выпускаемой продукции (что очень важно) на высоком уровне. При желании Америка может вернуть себе вынесенные за пределы страны промышленные мощности. Но это будет трудноосуществимым и нецелесообразным. Это уже пытались сделать. Однако дорогой доллар и высокие зарплаты в США создают для этого серьезные препятствия.

Важно понимать еще и то, что разросшийся сектор услуг в самой США не считают проблемой. Американцы утверждают, что это нормальная ситуация для постиндустриальной экономики. Штаты сейчас имеют самый развитый в мире финансовый рынок, на котором постоянно создаются различные сложные инвестиционные инструменты. Поэтому страна по-прежнему оказывает огромное влияние на денежную систему мира.

Другим важным моментом является абсолютный объем экономики США. Промышленный сектор (3,2 триллиона долларов), занимая 20% в структуре ВВП, по размерам больше всей экономики России. Америка, имея в своем ВВП долю аграрного сектора всего в 1%, при этом является крупнейшим в мире производителем кукурузы и сои (треть рынка). То есть в абсолютном выражении экономика США настолько велика, что даже те секторы, которые имеют в ней небольшую долю, все равно оказывают на мир огромное влияние.

Однако наличие дисбалансов в структуре не стоит игнорировать. Они все же представляют определенную проблему. США оказываются зависимыми от Азии, не имея возможности быстро вернуть производственные мощности. И в долгосрочной перспективе это будет вести к деградации промышленного сектора.

В то же время разросшийся финансовый сегмент может становиться причиной раздувания огромных пузырей, т. к. он изначально к этому больше предрасположен. А в случае кризиса этот сегмент падает сильнее других. Это и произошло в 2008 г. Тогда чуть не обанкротилась вся мировая финансовая система.

Другой серьезной проблемой для США является огромный государственный долг. Вообще, долги – это характерная черта Америки. Граждане закредитованы очень сильно. Потребительский бум привел к перенасыщению рынка. В случае кризиса падение будет очень сильным и приведет к массовому банкротству. Поэтому ФРС всячески пытается избежать дефляции и сокращения кредитования. Но кризис перепроизводства в США пока полностью не разрешается. При этом немалая часть американского долга находится в руках КНР.

Читайте также:  Дебиторка что это

Импорт и экспорт

Америка является импортоориентированной страной. Это значит, что она покупает больше иностранной продукции, чем продает сама на экспорт. Это не очень хорошо. Однако для США такое положение дел в некоторой степени необходимо. Чтобы поддерживать постоянную эмиссию доллара и его распространение в мире, властям нужно сохранять ситуацию оттока долларовой массы. При этом все торговые операции США проводят только за доллары. Поэтому отток/приток капитала имеет несколько иное значение, чем у других государств.

Структура импорта и экспорта США довольно сложная и разнообразная. Могут одновременно ввозиться и вывозиться товары одной и той же категории, но обладающие разными характеристиками и качеством. Например, Америка активно экспортирует продукцию своего автопрома. Но при этом покупает более дешевые азиатские машины (особенно китайские). То же самое можно сказать и про цифровую технику, мобильные телефоны, компьютеры.

Основной статьей импорта являются углеводороды – нефть и газ. Однако в последние годы из-за сланцевой революции ввоз этого сырья сокращается. Правда, падение добычи из-за падения цен вынудило вновь нарастить импорт в 2015 г. Сейчас Америка входит в тройку лидеров по добыче черного золота. Но извлекаемых из собственных скважин объемов недостаточно для покрытия внутреннего потребления, т. к. в стране практически у каждого человека есть личный автомобиль.

В то же время США являются крупным экспортером нефтепродуктов. То есть, закупая сырую нефть, американцы часть ее перерабатывают и продают в виде готовых видов топлива.

Нефтегазовая отрасль в Америке достаточно сильно развита. В 2015-16 гг. даже начались очень незначительные поставки за границу. Однако импорт углеводородов еще долгое время будет превышать экспорт. Поэтому страну можно назвать зависимой от поставок иностранного сырья. Эта проблема особенно сильно проявилась в 1970-ых. И с тех пор власти искали способы для ее решения. В результате в 2000-ых годах удалось запустить так называемую сланцевую революцию. Проблема зависимости Штатов от иностранных углеводородов пока сохраняется, но она уже не такая острая.

Америка входит в пятерку лидеров и по добыче золота. В целом США располагают достаточно хорошей минерально-сырьевой базой. Но не настолько хорошей, как, например, Россия. Себестоимость добычи нефти – выше, чем в РФ. Однако за счет развития новых технологий американские компании добиваются неординарных результатов.

Стоит отметить и то, что зависимость от иностранного сырья в Америке создалась во многом по причине высокого уровня потребления.

На экспорт США поставляют большое количество технологической и высокотехнологической продукции. В том числе – компьютеры, автомобили, самолеты, вертолеты, космическую технику, различное оборудование. Но при этом импортируют и много похожей продукции (за исключением авиакосмической) из Азии, причем часто более дешевой и менее качественной. Авиакосмическая отрасль в США сильно развита. Продукция гражданского самолетостроения имеет конкурента только в лице европейского Airbus. А американской ракетно-космической отрасли конкуренцию составляет разве что Россия. Соответственно, экспорт этой продукции из страны превосходит импорт отдельных комплектующих в данной сфере.

На экспорт идут и медикаменты. При этом импорт медикаментов тоже имеется.

Определенную долю экспорта (4-5%) занимает сельхозпродукция – соя, кукуруза и прочее.

Основными торговыми партнерами США являются – Китай, Канада, Мексика, Япония, Германия.

Сильные и слабые стороны. Преимущества и проблемы

В соответствии со всем написанным выше выявим сильные и слабые стороны американской экономики.Сильные стороны:

  1. высокий уровень научно-технического развития, поставка высокотехнологической качественной продукции по всему миру, большой объем финансирования в НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), развитие новых технологий, создание новых видов товаров;
  2. большой объем экономики в абсолютном выражении, ее огромное влияние на мир;
  3. крайне развитая финансовая система, от которой зависят другие государства, есть рычаги влияния на мировые денежные потоки;
  4. высокий уровень жизни населения и высокий уровень потребления;
  5. развитие всех основных отраслей экономики.Слабые стороны и факторы риска:
  • дисбаланс в структуре ВВП, слишком высокая доля сектора услуг по сравнению с промышленным производством;
  • сборка и конвейерное производство товаров передано на аутсорсинг, выпуск конечной продукции зависит от азиатских партнеров, быстрое возвращение промышленных мощностей в страну невозможно, есть риски деградации промышленности;
  • чрезмерно разросшийся финансовый сектор, который дает большие возможности для надувания пузырей;
  • чрезмерная закредитованность всех субъектов экономики (от граждан и компаний до муниципальной и федеральной власти), концентрация большого объема долга в руках Китая, а также Японии, имеются финансовые риски в случае конфликта с Китаем;
  • кризис перепроизводства и потребительского насыщения, высокий уровень зарплат лишает конкурентного преимущества, нет большого потенциала для роста.

На данный момент времени США долгосрочно находятся в состоянии кризиса перепроизводства, кредитного и потребительского насыщения. Эти проблемы отчетливо проявились в 2008 г. Тогда из-за отсутствия должного регулирования в финансовом секторе надулись огромные пузыри, схлопывание которых чуть не обанкротило всю банковскую систему.

Действия ФРС частично помогли разрешить сложившуюся ситуацию. Однако о полном выходе из кризиса говорить пока рано. Его кульминация, скорее, просто была отложена во времени – за счет вливания в экономику больших объемов денег и увеличения кредитной нагрузки. Если быть более точным – то кредитная нагрузка переместилась из одних секторов (ипотека, банковский сектор) в другие (государственный сектор и частично нефтегазовую отрасль). Также надулись пузыри на биржевых площадках.

По состоянию на начало 2016 года в США сохраняются низкие темпы инфляции, граничащие с дефляцией. Хотя в последние месяцы 2015-го наметилась положительная динамика. Впрочем, при этом замедлились темпы роста ВВП. Однако ФРС начала цикл повышения процентных ставок. Это привело к удорожанию доллара и падению выручки американских компаний. Ситуация осложнилась резким снижением цен на нефть, в результате чего в нефтегазовом секторе наметился небольшой кризис.

Есть риск разрастания этого кризиса по причине надвигающейся волны банкротств небольших частных компаний, которые разрабатывают сланцевые месторождения и имеют высокую кредитную нагрузку. Ужесточение монетарной политики (повышение ставок) вызывает обострение обозначенных выше проблем. Поэтому существует опасность, что экономика США вновь опустится в рецессию.

ВВП США: структура по отраслям и годам

Внутренний валовой продукт (ВВП) США ориентирован на потребление и составит по состоянию на 2019 г. примерно 25 % мирового ВВП. Примерный среднегодовой темп его роста за последние 10 лет равнялся 2,3 %. Экономическая модель страны относится к одной из самых инновационных и диверсифицированных систем планеты.

История США и как это влияло на ВВП

В 16-18 веках американская экономика сделала шаг из благополучного колониального прошлого в сторону промышленно-развитой экономики мира. Главными источниками дохода стали: судостроение и мореходство, выращивание табака и риса, охота и продажа пушнины.

НТР в Европе в 18-19 веках, перекинувшаяся за океан, наряду с грамотной финансовой политикой привели к значительному росту экономики. Победа северных штатов в Гражданской войне ускорила экономическое развитие государства, заложившее фундамент современной американской экономики.

Открытие месторождений нефти в Пенсильвании, создание пишущей машинки, освоение электроэнергии, изобретение фонографа, телефона и телеграфа дали толчок дальнейшему развитию США. Начало 20 века стало эрой самолетов и автомобилей.

Первая и Вторая мировая война стимулировали дальнейший промышленный рост. Вторая половина 20 и начало 21 веков характеризовались волнообразной динамикой экономического развития, при которой периоды депрессии сменялись периодами движения вперед. В 2016 г. средний доход на душу населения достиг рекордных показателей за всю историю США, составив $3654.

Общая характеристика экономики США

Экономическая модель США отличается инновационностью. Государство оказывает содействие малому и среднему бизнесу в проведении НИОКР, а также само осуществляет их инвестирование (примерно в 50 % случаев). По статистике, 50 % инноваций развитых стран приходится на долю США. Научные исследования, ориентированные на формирование прикладного потенциала, обладающего долговременным эффектом, составляют фундамент экономического развития США. На каждый 1 млн жителей приходится 4100 ученых и инженеров. На 10000 работающих граждан этот показатель составляет 280.

Структура по отраслям

Американская экономика по структуре относится к постиндустриальной. Ориентирована на результаты НТП (научно-технического прогресса).

79,4 % ВВП, по данным за 2004 г., приходится на сферу услуг (наука и образование, финансы и здравоохранение), 20,6 % г. – на материальное производство, из которых продукция индустрии и сельского хозяйства соотносятся как 19,7 % к 0,9 %.

В 2012 г. структура ВВП изменилась мало. Доля индустриального производства возросла до 22,1 %, сферы услуг снизилась до 76,8 %, сельского хозяйства составила 1,1 %. В денежном выражении сумма ВВП равнялась $14,615 триллиона.

Сельское хозяйство

США характеризуются развитым технологичным сельским хозяйством, являясь мировым лидером по сбору сои. Занимают третье место по выращиванию сахарной свеклы. Масса ежегодного сбора зерна составляет более 440 млн тонн (из которых 60 млн тонн идет на экспорт), что составляет 16 % мирового объема.

Промышленность

Основу промышленности составляют следующие направления индустрии:

  • автомобилестроительная;
  • самолетостроительная;
  • ракетно-космическая;
  • ядерная;
  • военно-промышленная (ВПК – военно-промышленный комплекс);
  • добывающая.

Автомобилестроительная

Автомобильной столицей США является Детройт (штат Мичиган), где располагаются штаб-квартиры основных автостроительных гигантов: Дженерал Моторс, Форд, Крайслер.

Самолетостроительная

Авиастроение базируется на инновационных технологиях, по масштабам и объемам производства занимая лидирующее положение в мире. Значительное влияние на развитие отрасли оказывают государственные и оборонные заказы. Американская экономика милитаризирована.

Ракетно-космическая

Доминируют монополии. В стране насчитывается не более 3-4 корпораций, работающих в этой сфере. Входит в тройку мировых лидеров (наряду с Россией и ЕС). Основные промышленные центры располагаются в Южной Калифорнии.

Атомная

Является крупнейшей в мире. Включает 97 работающих ядерных реакторов с суммарной мощностью 98,4 ГВт. АЭС вырабатывают 19,32 % потребляемой электроэнергии в стране.

Военно-промышленная

ВПК США представляет собой альянс CEO военной индустрии и управленческого звена государственного аппарата. Сформировался после Второй мировой войны, главным образом в 50-е годы. Включает в себя:

  • государственные и частномонополистические военно-промышленные концерны;
  • банки;
  • союзы предпринимателей;
  • научные центры, включая НИИ;
  • государственные ведомства и учреждения (Министерство обороны, более известное как Пентагон; генералитет; ЦРУ);
  • некоторые комитеты конгресса;
  • сенаторы демократической и республиканской партий, поддерживающие интересы ВПК.

Военный бюджет США в 2019 году превысил $716 млрд.

Добывающая

Нефть – основной источник энергии для государства. В 2013 г. в стране насчитывалось 1373 буровые установки, рассчитанные на добычу сырой нефти и 383 – природного газа. Однако в настоящее время в Америке ощущается нефтяной дефицит. В сутки расходуется примерно 20 млн баррелей, добывается – 4,9 млн, импортируется – около 11,1 млн. Объем стратегического нефтяного запаса составляет около 727 млн баррелей. При наступлении «часа Х» его должно хватить на три месяца.

К основным местам нефтедобычи относятся: Техас, Северный склон Аляски, бассейн реки Сан-Хоакин в Калифорнии и континентальный шельф Мексиканского залива. В феврале 2018 г. США по объему нефтедобычи превзошла Саудовскую Аравию.

Сфера услуг

Ключевая роль принадлежит транспорту и системе финансов.

Транспорт

В стране автомобильные и железные дороги самые протяженные в мире (6 506 204 км и 226 427 км). США удерживают мировое лидерство по числу аэропортов и аэродромов.

Финансовая система

Финсектор отличается выраженным развитием. Общий объем торгуемых финансовых инструментов за 2010 г. на фондовой бирже Нью-Йорка составил $17,796 трлн. С конца 60-х годов 20 века бюджет государства характеризуется постоянным дефицитом. На 31.01.2012 г. общий госдолг США составил $15356 млрд, 68 % которого составил внутренний долг перед физическими и юридическими лицами ($10572 млрд) и 32 % – внешний – перед иностранными государствами ($4783 млрд).

США – мировой лидер по привлечению зарубежных инвестиций. За первые 10 лет 21 века их объем составил $1,7 трлн. Особым приоритетом пользуются НИОКР. В 2011 г. объем инвестиций составил 34% от мировых расходов ($405,3 млрд или 2,7 % ВВП).

Доля США в мировом ВВП

Согласно данным Е.Н. Новиковой и Марк Дж Пэрри, доля Америки в мировом ВВП по мере развития государства претерпела существенные изменения.

Читайте также:  Что Финансируется Из Государственного Бюджета

Год

Процент от мирового ВВП, %

18002,00
190010,00
194550,00
196926,70
198532,74
200132,24

Вторая мировая война оказала стимулирующее действие на американскую экономику. Из-за значительных разрушений в Западной и Восточной Европе, в СССР и ряде стран Юго-Восточной Азии на долю США в 1945 г. приходилась половина мирового ВВП и примерно 67% мировых резервов золота.

Структура ВВП США: особенности

Структура ВВП США за последний век претерпела значительные изменения. Самое главное, что произошло – это становление США как «самой» постиндустриальной страны в мире. Доля услуг в экономике государства составляет почти ¾ от общего показателя ВВП, выводя тем самым Штаты в лидеры.

Что такое ВВП?

Если говорить о таком экономическом показателе, как ВВП, нужно сказать, что он существует разных видов: реальный, номинальный и на душу населения. Исчисляются они по-разному. Структура ВВП США, России и других стран сильно отличается друг от друга, поскольку зависит от степени экономического развития. Итак, что же такое ВВП?

Номинальный ВВП – это сумма всех произведенных и полученных материальных благ государства за определенный отрезок времени, чаще всего за год.

Реальный ВВП – это показатель номинального за вычетом инфляции. Причем эти два показателя могут сильно отличаться. Долгие годы подряд США являлись бесспорным лидером по ВВП, но начиная с 2014 года в мире появился новый лидер – КНР.

На душу населения. В этом случае суммарный показатель всех произведенных материальных ценностей государства делится на количество населения этой страны. По этому показателю на первом месте в мире находится Катар с показателем 140 тысяч долларов.

История развития экономики США

С прибытием в Северную Америку первых европейцев, т. е. с XVI века, начинает формироваться структура производства. ВВП США, таким образом, начало свой постепенный рост в те далекие времена. Переселенцы здесь вели свободный в экономическом плане образ жизни. Между штатами осуществлялась беспошлинная торговля – уже тогда Штаты были практически одним государством. Постепенно образовалось 2 экономических района: аграрный Юг и промышленный Север. В начале XIX века в США произошла промышленная революция, давшая небывалый толчок экономическому развитию; этому способствовало и появление пароходства, ускорившее грузоперевозки по стране. Но настоящий переворот в экономике произвел ж/д транспорт.

В ходе гражданской войны 1861-1865 гг. на севере страны быстрыми темпами развивалась промышленность, а рабовладение после ее окончания было упразднено. Огромную роль в экономическом развитии сыграли технические изобретения и открытия. А к концу XIX — началу XX века появился автомобильный транспорт, самолеты и другая техника. В XX веке в результате двух мировых войн США было суждено стать экономическим лидером, а в итоге сверхдержавой, которой она остается и по сей день.

Экономические районы

За всю историю экономического развития в стране были сформированы 4 главных экономических района, рассмотрев которые, можно понять, что собой представляет структура ВВП США (отраслям развития уделяется главное значение):

1. Северо-Восток. Самый важный экономический макрорайон государства, хотя по площади он небольшой. Здесь располагается столица США, а также крупнейший город – Нью-Йорк, который имеет негласное название «экономическая столица США». Один этот город дает 10 % от ВВП страны! Здесь расположен один из богатейших угольных бассейнов (Аппалачский) и самая крупная на планете фондовая биржа.

2. Средний Запад. Специалисты называют этот район «житницей страны». Он занимает 20 % территории США, куда входят такие промышленные гиганты, как Кливленд, Чикаго, Детройт. Здесь производится половина всего сельскохозяйственного продукта страны, большинство молока, сыра и мяса. В Чикаго расположены самые большие в мире скотобойни, Детройт является автомобильной столицей страны.

3. Юг. Лидер по уровню добычи нефти, угля, фосфоритов, газа. 90 % тканей, табачных изделий производится здесь. Однако по уровню благосостояния населения этот район сильно уступает другим.

4. Запад. Под влиянием развития этого экономического района за последние несколько десятилетий произошли изменения и начала формироваться иная структура ВВП США. Экономика этого района завязана на развитии электроники, космической и авиационной промышленности, ВПК, нефти, кинематографии. Именно здесь расположена Калифорния – «золотой штат США». Помимо этого, Аляска и Гавайи также относятся к этому району.

Структура экономики США и ее особенности

Экономика США имеет ярко выраженный характер, присущий постиндустриальному государству. Здесь почти 80 % от ВВП производится в сфере услуг, что делает Штаты мировым лидером. Материальное производство дает всего 20 % ВВП, куда входит вся промышленность, сельское и лесное хозяйство, строительство. Причем с/х дает менее 1% ВВП, хотя доля представления этих товаров на мировых рынках более чем значительная.

В последнее время структура ВВП США, особенности которой заключаются в заметном снижении удельного веса сельского хозяйства и сырьевых отраслей, сдает позиции. Хотя материальная сфера остается все еще важнейшей – именно в ней и происходят последние достижения НТП. Хозяйство США является одним из самых высокоэффективных благодаря тому, что еще одна отличительная черта экономики – ориентация на НТП, передовую технику и внедрение ее в производство. США являются мировым лидером по экспорту лицензий на свои изобретения, новейшие разработки и открытия.

«Охота за головами»

Инновационный потенциал США имеет высокий уровень конкурентоспособности. Огромное значение здесь имеет как само государство, финансирующее около половины всех научных исследований, так и частные компании, местные органы власти и другие институты.

Следует подчеркнуть, что более 50 % инноваций развитых государств приходится на США! На долю исследователей-американцев приходится 35 % публикаций научных статей в наиболее престижных журналах. Но и здесь есть свое но. Около 40 % крупнейших ученых страны являются иммигрантами, треть из числа лауреатов Нобелевской премии — выходцы из других стран.

США проводит активную работу по стимулированию т. н. «утечки умов» из других государств, приглашая их в свои научные лаборатории и предлагая более благоприятные условия для деятельности, чем на родине. Нужно сказать, что Штаты интересуются не только уже состоявшимися учеными, но и подающими надежды молодыми специалистами, потому их деятельность и имеет негласное название «охота за головами».

Результатом такой политики стала высокая доля иностранцев в компьютерной отрасли (более 40 %), математике (30 %) и инженерии (около 50 %).

Промышленность

Структура ВВП США в плане промышленного развития в последние десятилетия претерпела значительные изменения. Доля в мировом хозяйстве снизилось, в то же время Америка еще остается лидером по производству и экспорту промышленного продукта среди развитых стран мира.

Однако в промышленном развитии США есть особенность – большую часть ВВП выдают не машиностроение и черная металлургия, а наукоемкое производство, текстильная, пищевая промышленность и продукты потребления. Львиную долю выдает военно-промышленный комплекс, «поедающий» огромное количество материальных средств бюджета, но вместе с тем в больших количествах продукты именно этой отрасли идут на экспорт.

Сельское хозяйство

По производству сельскохозяйственной продукции США уверенно удерживают 3 место после Китая и России. При этом Штаты много лет подряд являются лидером по экспорту с/х продуктов.

Преобладание животноводства над земледелием является особенностью, которую имеет структура ВВП США. Развитие сельского хозяйства отличается высокой производительностью труда, высокой степенью оснащенности предприятий, разнообразием продукции.

Последние 30-40 лет наблюдается процесс концентрации производства. Так, количество ферм сократилось с 4 до 2 млн. В то же время нет снижения количества с/х продукции – происходит рост. Этот факт подтверждает, что действительно имеет место концентрация, а не снижение количества производящих предприятий.

Энергетика

Следует сказать, что США являются лидером и по производству, и по потреблению энергии в мире. До 40-х годов XX века лидирующие позиции удерживала энергия, произведенная от угля, после чего произошел резкий рост доли энергии от нефти и газа. Это продолжалось до 70-х годов, когда разразился энергетический кризис. На тот момент доля энергии от нефти и газа составляла порядка 77 %. После чего начался процесс снижения до 53 % (в производстве).

Штаты активно закупают нефть на внешних рынках – в основном в Мексике и Канаде. Это не указывает на то, что в стране недостаточно собственных ресурсов, а говорит о том, что страна может себе позволить закупать дешевое сырье, потому как его добыча внутри государства может обходиться дороже, чем импорт.

В настоящее время в Штатах также большая доля энергопроизодства приходится на тепловые станции – более 70 %, атомные станции – 20 %, гидростанции – около 10 %.

Транспорт

Транспортное сообщение в США весьма разнообразно: автомобильное, авиационное, железнодорожное, водное. Все эти виды развиты достаточно сильно, однако и здесь есть свои особенности. В результате того, что структура ВВП США в последнее время претерпела значительные изменения, транспортные пути тоже изменились.

В этом плане следует отметить, что доля в перевозках ж/д транспорта была сильно снижена в результате развития автомобилестроения и появления скоростных автомагистралей в 50-60-х XX века. Железные дороги в настоящее время используются преимущественно для перевозки грузов. Однако стихийные бедствия (ураганы, снегопады) показали населению, что ж/д транспорт еще рано списывать со счетов – в то время, когда автодороги были парализованы или сообщение по ним было сильно затруднено, перевозки по железной дороге осуществлялись без проблем.

Авиаперевозки и перевозки по воде также играют значительную роль в сообщениях внутри страны и за ее пределами. Нужно сказать и о роли метрополитенов в переполненных автомобилями городах, и о появлении легкорельсовых трамвайных линий.

В итоге сфера услуг в области перевозки людей и товаров дает немалую долю в общей структуре ВВП Штатов.

Структура ВВП США. Сравнение с Россией

В современной экономической теории известно три вида формирования ВВП:

  • когда большая часть средств сосредоточена в сфере финансовых, юридических и других услуг (Швейцария, США);
  • большая часть ВВП создается в промышленности (Китая, Германия, Япония);
  • ВВП формируется в основном за счет экспорта сырья и мировых показателей на их стоимость (Россия, Алжир, Нигерия).

Из вышесказанного можно прийти к выводу о разных путях экономического развития стран. Структура ВВП США и России имеет значительные различия. Если в Штатах большая часть материальных благ создается в сфере услуг, то в РФ – это промышленность, причем в большей степени именно добывающий сектор. В США больше развита перерабатывающая промышленность, в России – добывающая. В сельском хозяйстве в России основной упор делается на земледелие, в США — на животноводство.

По вопросу производительности труда имеются расхожие данные. Но, как оказалось при внимательном рассмотрении, производительность труда в России в два раза ниже, чем в США, хотя известный журнал «Форбс» утверждает, что эта разница еще больше (в 3 раза).

Оценки экспертов по показателю ВВП на 2016-2017 гг.

Правительство США пришло к выводу, что рост экономики в 2016 и следующем году составит 2,6 %. Если этот прогноз сбудется, то экономический рост за 2016-2017 гг. будет самым высоким за последнее десятилетие. Наблюдается снижение дефицита бюджета с более чем 600 млрд долларов до 503 млрд. Новый проект бюджета имеет ряд налоговых нововведений, которые должны пополнить казну дополнительно на более чем 2,5 трлн долларов. Структура ВВП США, исходя из предложенного проекта, измениться не должна, но его уровень должен повыситься, о чем говорят благоприятные события для экономики Америки.

Соединенные Штаты являются мировым лидером по экономическому развитию. Производительность труда американских рабочих — одна из самых высоких в мире. Отличием же от той же России является то, что большая часть материальных благ производится в сфере услуг. Структура ВВП США имеет слаженную систему, огромную роль в функционировании которой играет частный капитал.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector