Акции какой отрасли торгуются на бирже nasdaq

Честный отзыв инвестора о бирже Nasdaq

Биржа NASDAQ стала символом успешного развития на рынке ценных бумаг. Это самая молодая из крупнейших бирж: ей нет еще и 50 лет. Чем же объясняется её популярность среди инвесторов и трейдеров со всего мира? Предлагаю детальный разбор истории, структуры, продуктов, официального сайта. По традиции поделюсь своим отзывом о бирже Насдак и некоторыми неочевидными моментами работы компании.

Что такое биржа Насдак и как она возникла

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) переводится как «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг». Площадка специализируется на компаниях, связанных с IT-индустрией и сферой высоких технологий в целом. Но сегодня здесь торгуются и «непрофильные» активы типа Pepsi или Starbucks.

Она занимает второе место в мире по капитализации компаний (свыше $7 трлн) и обороту торгов после NYSE (основной конкурент – New York Stock Exchange). Но, по количеству эмитентов (около 6000), она стоит на первом месте. Для сравнения, на Мосбирже 230 эмитентов. Более половины американских акций торгуется на Насдаке, здесь заключается каждая десятая сделка с ценными бумагами во всем мире. Она представляет собой, скорее, компьютерную платформу, чем биржу в обычном понимании. У неё есть адрес (4 Times Square NY), но нет физического местонахождения, ведь изначально она создавалась как электронная база данных о котировках.

Интересен тот факт, что разработчики вовсе и не планировали учредить биржу. Начиналась она как некое подобие сервера при национальном биржевом регуляторе FINRA и некоммерческой ассоциации дилеров NASD. На него стекались данные о котировках и учитывались операции купли-продажи ценных бумаг. На американском рынке к началу 70-х годов назрела острая потребность в наведении порядка. Из-за хаоса в системе заключения сделок и отсутствия регулярной отчетности со стороны эмитентов инвесторы и брокеры несли на себе большие риски.

Проблема была решена через автоматизацию торговых операций, перевода их в единую систему в электронном формате. Первая сделка в системе состоялась в феврале 1971 года. События совпали по времени с началом компьютерной революции. База котировок на биржевом и внебиржевом рынке стала единой, что позволило устранить большой разброс в цене между разными площадками. Именно на Насдак впервые появилась электронная доска объявлений, ставшая сегодня уже привычной.

Сокращение спреда между ценой покупки и продажи поначалу отпугнуло спекулянтов, и популярность площадки у трейдеров пошла на спад. В этих условиях в 1975 году было принято судьбоносное решение: допустить на Nasdaq любые, даже мелкие компании со всего мира. Среди них в то время было много представителей нарождающейся Hi-Tech индустрии. Их не принимали в листинг традиционных бирж. Насдак стал излюбленной площадкой для компаний сектора высоких технологий. У такой специализации есть не только плюсы: в 2000–2001 Nasdaq пережила взлет и падение доткомов.

Самостоятельным полноценным бизнесом Насдак стала только в 2007 году. Сегодня Nasdaq Inc – это биржевой холдинг, состоящий из несколько сотен торговых площадок, разбросанных по 26 странам мира. Среди них – 8 довольно крупных европейских бирж, в основном, в Балтийском регионе. Кроме того, ему принадлежат торговые сервисы, IT-платформы, аналитические и новостные агентства (пример — Thomson Reuters). Корпорация продолжает расширяться, почти каждый год поглощая новые активы. В 2006 и 2007 были две попытки приобрести Лондонскую биржу LSE (London Stock Exchange), но дело ограничилось скупкой большого пакета акций.

Квалифицированный инвестор: кто это и зачем?

Для чего нужен статус квалифицированного инвестора

В том же 2007 году удалось договориться о приобретении 72% Стокгольмской биржи OMX за $3.7 млрд. С тех пор объединенная компания прочно закрепилась на европейском рынке и теперь носит название NASDAQ OMX Group. Через эту сделку Nasdaq получила и около 30% Санкт-Петербургской биржи, в создании которой в свое время принимали участие шведы.

Как работает биржа NASDAQ

Основная торговая сессия длится по будням с 9.30 до 16.00, на платформах Super Montage и PRIMEX. Находясь в России, учитываем часовой пояс UTC-5, прибавляем 7 часов от МСК. Получаем 16.30–23.00 летом и 17.30–24.00 по зимнему времени. До 20.00 по Нью-Йорку можно участвовать в послеторговой сессии на платформе SelectNet. Разумеется, торговля доступна онлайн из любой точки Земного шара.

Торги на NASDAQ проводятся по двум секциям:

1. NASDAQ National Market – основной рынок для крупных, наиболее ликвидных бумаг, эмитируемых 4 тысячами крупнейших компаний. Попасть в листинг основного рынка непросто. Для этого эмитент должен соответствовать высокому уровню капитализации, финансовой устойчивости и корпоративных стандартов.

2. Nasdaq Small Cap Market – рынок малой капитализации (около 2000 компаний). Сюда допускаются эмитенты масштабом поменьше, от $4 млн.

Исполнение ордеров, как и на других биржах, поддерживается маркетмейкерами. За каждый ордер на NASDAQ конкурируют несколько поставщиков ликвидности. На одну акцию порой приходится до 50 маркетмейкеров одновременно, а всего их на бирже более 600. Присутствуют они не физически, а в виде алгоритма. Таким образом, котировка любой бумаги на Насдаке – это результат противоборства и сопоставления электронных предложений от десятков маркетмейкеров. В итоге недостатка в ликвидности нет, а ордера исполняются в доли секунды.

Наличие в листинге небольших, но вполне ликвидных эмитентов – одно из преимуществ Насдака, ведь именно среди технологических стартапов инвесторы часто ищут будущих «единорогов». Нигде мелкие компании не чувствуют себя так комфортно, как на Nasdaq. Процедура и требования к листингу здесь не такие жесткие, как, например, на NYSE. «Гаражные» инновации типа Apple, Google, Amazon в 90-е годы получили драйвер для роста, за счет возможности выпустить акции в свободное обращение.

Как выйти на внебиржевой рынок OTC

Внебиржевой рынок ценных бумаг: торговля из-под полы?

Как и любая крупная биржа, имеет свой индекс (и не один, а тринадцать). Глобальное же семейство NASDAQ Family насчитывает около 40 тыс. индексов. Самым популярным является NASDAQ Composite (около 5000 акций). Также получили известность Nasdaq-100 (крупнейшие эмитенты нефинансового сектора), NASDAQ National Market Composite (только США), Nasdaq Bank (банки и страховые компании), Nasdaq Financial (финансы, за исключением банков и страховых компаний), Nasdaq Computer, NASDAQ Biotechnology.

Самый известный и капитализированный сводный индекс – Nasdaq Composite (IXIC). О его показателях обычно говорят, когда имеют в виду состояние и перспективы технологического сектора в США и во всем мире.

На площадке представлены крупнейшие американские эмитенты, значимость которых не нуждается в комментариях: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) Facebook (FB), Google (GOOGL), Netflix (NFLX), eBay (EBAY), Intel (INTC), Pepsi (PEP), Starbucks (SBUX) и т. д. Из других стран мира здесь можно найти VOLVO, Nissan, NEC, Fujifilm, Reuters, Telenor, Ericcson и еще сотни европейских и азиатских компаний. Из россиян представлены Yandex (YNDX), MTC (MBT), QIWI (QIWI), Вымпелком (VEON), Мечел (MTL).

Кроме акций, на Насдаке котируются:

• Фьючерсы, опционы и свопы на индексы, сырье, валюту, а также другие деривативы;
• облигации (в том числе казначейские США и стран Северной Европы);
• ETF и паевые фонды.

Котировки и аналитику ETF на Насдаке можно посмотреть по ссылке: www.nasdaq.com/etfs. Стоит заметить, что ETF не являются профильным продуктом для биржи, упор делается в первую очередь на акции. В основном фонды торгуются на бирже в Стокгольме (всего 45 ETF). На сайте они фильтруются по доходности и активности торгов.

Находить и анализировать акции и ETF по десяткам критериев и коэффициентов удобно, используя скринер на сайте биржи. Есть опция конструирования персонального скринера. Здесь же по ссылке stocktracker.nasdaq.com/smart-portfolio/ можно самостоятельно и бесплатно составить смарт-портфель. Для создания портфеля с участием советника есть премиум версия.

Как попасть на биржу Насдак

Для торговли на NASDAQ нужен лицензированный брокер с выходом на зарубежные биржи. К работе на Насдаке допущены более 3.5 тыс. брокерских компаний со всего мира. На сайте площадки представлены крупнейшие провайдеры этих услуг:

Перечислим основные доступные способы выхода.

1. Технически самый простой способ выхода на Насдак – через российского брокера. Доступ к инструментам, торгуемым на бирже, предоставляют все крупные лицензированные брокеры: Сбербанк, Финам, ВТБ, Открытие, БКС, Кит-Финанс, Фридом-Финанс и др. Но для этого по закону необходим статус квалифицированного инвестора (6 млн руб. + опыт работы и торговли).
2. Через Санкт-Петербургскую биржу, без необходимости подтверждать статус. Такая возможность объясняется тем, что NASDAQ имеет долю в этой бирже через контрольный пакет в шведской OMX Group. Однако это касается только акций, а для приобретения ETF нужно быть квалифицированным инвестором.
3. Рядовые инвесторы иногда обращаются к зарубежным «дочкам», регулятором которых чаще всего выступает кипрский CySEC: WhoTrades, BCS-Kyprus, Atonline Ltd, Zerich Securities Ltd и др. Плюсы в том, что у них есть русская поддержка и европейская страховка на €20 тыс. Недостаток в том, что работа идет по цепочке через субброкера. «Дочка» доверяет вывод клиента на Nasdaq западному партнеру. Это как минимум усложняет схему возврата застрахованных средств инвестора.
4. Не самый простой, но самый надежный и прямой путь – доступ к бирже через брокера в американской юрисдикции. Список аккредитованных при бирже можно посмотреть здесь: nasdaq.com/investing/online-brokers/. Из-за санкций и потери коммерческого интереса к российскому рынку, найти такого брокера для россиян становится все сложнее. Но варианты есть, и самый очевидный на сегодня – IB (Interactive Brokers) с русской поддержкой и минимальным порогом стартового капитала (по комиссии). Кроме того, на счета в IB распространяется страховка по требованиям SEC – $250к на депозит и $500к на инвестиции. При заходе на сайт биржи с российского IP-адреса, он предлагается по умолчанию.

Регулятор FINRA – зачем о нём знать инвестору

Секреты американского регулятора FINRA, что важно знать

Также стоит упомянуть американского брокера Just2Trade, немецкого CapTrader. Датский SAXO BANK хоть и является европейской компанией, но для выхода на Nasdaq использует схему с американскими брокерами.

При выборе иностранного брокера для выхода на Nasdaq, важно проверить его присутствие в реестре американских регуляторов FINRA (finra.org/about/firms-we-regulate) и SEC (sec.gov/foia/docs/bd-archive.htm)

Подводя итоги обзора, отметим плюсы Насдак для инвесторов и трейдеров:

• Огромный выбор ликвидных инструментов;
• Лояльные требования листинга для компаний малой капитализации;
• Пожалуй, лучшая в мире технологическая платформа с высокой скоростью проведения операций;
• Прозрачность и доступность онлайн-торговли;
• Возможность купить акции из листинга Nasdaq на СПб бирже.

Из минусов я бы отметил проблематичность выхода для российского неквалифицированного инвестора. Впрочем, это не проблема Насдак, а свойство всех зарубежных бирж. Стоит также выделить риски инвестирования на бирже: в корзину индекса NASDAQ входит много молодых стартапов, инвестирование в акции которых не гарантирует прибыли и грозит потерей капитала. Поэтому эмитентов следует тщательно подбирать и анализировать, например, с помощью скринера.

Предлагаю поделиться в комментариях тех, кто имеет опыт инвестирования на американских площадках: каким путем вы на них выходили, какие инструменты оказались наиболее интересными.

Акции какой отрасли торгуются на бирже nasdaq

Чтобы проследить историю NASDAQ, нужно вернуться в 30-е годы прошлого века. Именно тогда в США формировалось законодательство, регулирующее работу фондовых рынков, в его современном виде. В 1933 году в Соединенных Штатах приняли закон о ценных бумагах, годом позже — закон о фондовых рынках.

Согласно этим законам, торговаться на фондовой бирже могут акции не всех компаний. Но это не означает, что ими не торгуют вообще. Существуют внебиржевые сделки, когда стороны осуществляют покупку и продажу напрямую, минуя биржи. Для регулирования этого рынка к закону о фондовых биржах в 1936 и 1938 годах конгресс США принял поправки, известные как «акт Мэлони».

Этот акт обязал всех брокеров, которые не являются членами биржи, объединиться в саморегулируемую организацию. На эту организацию и возложили контроль за рынком.

Она получила название Национальной ассоциации фондовых дилеров (National Association of Securities Dealers или NASD). С нее и началась история площадки для торговли акциями , известной сегодня как NASDAQ.

NASD наводит порядок и создает NASDAQ

Несмотря на учреждение NASD, внебиржевой рынок ценных бумаг оставался крайне несистематизированным и попросту слишком рискованным. Объемы торгов выросли, но эмитенты отчитывались о своих финансовых показателях нерегулярно или не делали этого вовсе, а у бумаг было низкая ликвидность .

Такой ситуация оставалась больше 30 лет, пока в 1968 году Конгресс и американская Комиссия по ценным бумагам и биржам не поручили NASD навести порядок.

В NASD для выполнения задачи решили воспользоваться компьютерными технологиями, которые в то время начали развиваться. Была создана автоматизированная система NASD Automated Quotations (NASDAQ). Но это еще не была биржа в ее нынешнем виде — система представляла собой информационную базу с лучшими котировками акций, но торговать ими не позволяла.

Только в 80-х годах прошлого века на NASDAQ начали появляться системы, позволяющие трейдерам полноценно торговать на этой бирже. Например, на NASDAQ появилась технология автоматической постановки и исполнения заказов. Она избавила трейдеров от осуществления этих процессов по телефону, что было крайне удобно в моменты, когда положение на рынке менялось быстро.

Постепенно NASDAQ разделилась на два рынка. Первый называется NASDAQ National Market, там торгуются наиболее ликвидные акции крупнейших компаний, которые проходят жесткий отбор перед листингом. Второй, Small Cap Market, представляет собой рынок для небольших компаний малой капитализации .

В наши дни NASDAQ выросла до размеров второй биржи в мире. По состоянию на начало сентября 2019 года ее капитализация, которая рассчитывается через стоимость и количество всех торгующихся акций, составляла $11,6 трлн. По этому показателю NASDAQ уступает только нью-йоркской NYSE.

NASDAQ стал излюбленным местом размещения технологических компаний. На площадке представлены ценные бумаги таких гигантов, как Apple, Google, Microsoft, Oracle, Intel и Amazon.

С технологическими компаниями связано и главное потрясение NASDAQ. В конце 1990-х годов рынок технологических стартапов рос рекордными темпами, но большинство компаний оказалось неспособно приносить прибыль. Возник экономический пузырь, известный как пузырь доткомов .

В 2000 году индекс NASDAQ вырос до исторических максимумов, а потом обвалился — пузырь лопнул, компании обанкротились, инвесторы потеряли миллиарды долларов.

В наши дни NASDAQ включает в себя акции не только высокотехнологичных компаний. Помимо основного индекса NASDAQ Composite, биржа рассчитывает индексы компаний финансового, промышленного, телекоммуникационного, фармацевтического и других секторов.

Амбициозной целью NASDAQ долгое время был выход на европейский рынок. Дважды биржа предпринимала попытки поглотить Лондонскую фондовую биржу LSE. Оба предложения, которые были сделаны в 2006 и 2007 годах, руководство LSE отклонило, сочтя предложенную цену неоправданно низкой.

Тем не менее выход NASDAQ на европейский рынок все же состоялся. Не сумев договориться с LSE, биржа заключила сделку на $3,7 млрд с концерном OMX AB, в состав которого входят несколько бирж: Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Армянская и Фондовая биржа Хельсинки. Так появилось подразделение NASDAQ Nordic.

В 2016 году главой NASDAQ была назначена Адена Фридман. Она стала президентом и генеральным директором NASDAQ, а также первой женщиной в истории, возглавившей американскую биржу.

Крупнейшие биржи мира по капитализации

10. Бомбейская фондовая биржа — $2,21 трлн

9. Фондовая биржа Торонто — $2,28 трлн

8. Шэньчжэньская фондовая биржа — $3,03 трлн

7. Лондонская фондовая биржа — $3,93 трлн

6. Фондовая биржа Гонконга — $4,18 трлн

5. Euronext — $4,41 трлн

4. Шанхайская фондовая биржа — $4,77 трлн

3. Японская фондовая биржа — $5,61 трлн

2. NASDAQ — $11,6 трлн

1. Нью-Йорская фондовая биржа — $24,2 трлн

Биржа NASDAQ

«Инновации в нашей ДНК». Так звучит лозунг американской биржи NASDAQ — самой молодой и быстро развивающейся из крупнейших мировых торговых площадок. Инновационность во всех процессах стала главным конкурентным преимуществом корпорации.

«Феномен Насдак» можно описать цифрами: около сотни торговых площадок в десятках стран, порядка 10 тысяч сотрудников, 1 млн. обрабатываемых запросов в секунду, более 3900 обслуживаемых компаний с общей стоимостью свыше $10 трлн. и 2-ое место в мире по капитализации и торговому обороту всего за 50 лет существования. Капитализация NASDAQ:

Развитие и структура Nasdaq, Inc.

Биржа Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) была основана в 1971 году как дочерняя компания FINRA (SIRA) – некоммерческой регулирующей организации, созданной Конгрессом США для контроля за внебиржевым рынком.

Это была первая полностью электронная система торговли ценными бумагами. Если традиционные фондовые биржи, такие как Московская, ведут централизованную торговлю, то NASDAQ это фактически множество торговых площадок по всему миру. Но это сегодня. Изначально биржа была простой информационной базой, в которой транслировались данные котировок. В 1970-х от инвесторов нередко можно было встретить жалобы, что они купили актив в Филадельфии, тогда как в Чикаго цена в это время была лучше. Так что с одной стороны требовалась единая ценовая база, с другой — назрела потребность в размещении небольших компаний.

Интересный факт. Поскольку банки и страховые компании вели свою деятельность только в границах штатов и редко котировались на NYSE до 1960-х годов, этот факт фактически означает игнорирование заметной части 100-летней финансовой истории США. Сто и даже пятьдесят лет назад акции новых компаний торговались в розницу, прежде чем попадали на биржу.

Т.е. фирмы должны были расти в размерах, пока не становились достаточно большими, чтобы их можно было разместить на NYSE или AMEX. Такая компания, как Haloid, два десятилетия торговалась вне биржи, прежде чем сменила название на Xerox и получила листинг на NYSE. Сотни других компаний, таких как Wal-Mart, Disney, Kentucky Fried Chicken и другие, торговались похожим образом.

Решение в виде электронных котировок было современным и очень удачным, но развитие площадки совпало с нефтяным кризисом 1973-74 годов. Акции сильно упали, инфляция выросла и многим стало не до ценных бумаг. Новая площадка столкнулась с острой нехваткой ликвидности.

В 1975 г. в поисках решения проблемы к торгам допустили небольшие компании со всего мира. Их большую долю составили высокотехнологичные фирмы, которые в тот период активно развивались. Это определило базовую структуру листинга и оказалось правильным шагом. С начала 80-х цена на нефть стабилизируется, а американская экономика после 10-летнего застоя возобновляет рост.

В 1980-90 гг. появились рынки Nasdaq National Market для крупных компаний и Nasdaq Small Cap Market для развивающихся фирм, а также первые индексы Насдак. Налаживается сотрудничество с Лондонской биржей и в 1998 году создается NASDAQ Europe, впоследствии реорганизованная. С 2005 г. акции Насдак котируются на бирже под тикером NDAQ. С 2007 г. биржа становится самостоятельным холдингом.

В 2008 г. состоялось объединение с концерном фондовых бирж Европы OMX AB под новым корпоративным названием NASDAQ OMX Group, Inc. с закреплением на европейском рынке. Сегодня биржа наиболее известна под брендом Nasdaq, Inc. Адрес американской биржи: 4 Times Square, NY 10036, США.

Интересный факт. В создании биржи принимал участие Берни Мейдофф, создатель крупнейшей финансовой пирамиды в истории. Bernard L. Madoff Investment Securities LLC была одной из крупнейших компаний на Насдак, а ее владелец долгие годы входил в совет директоров биржи и даже три раза избирался председателем.

Никто, в том числе клиенты его фонда, не мог предположить, что на таком уровне есть мотивация для создания пирамиды с одной стороны, и такое попустительство органов надзора с другой. Пирамида просуществовала более 10 лет и могла бы жить и сегодня, но кризис 2008 года вынудил многих инвесторов потребовать деньги назад. Мейдофф был арестован и приговорен к 150 годам тюрьмы.

В 2013 г. было куплено информационное агентство Thomson Reuters.

В 2015 г. произошел ребрендинг в Nasdaq, Inc. и приобретена DWA.

В 2016 г. был приобретен ISE, Marketwired, Boardvantage и Nasdaq Canada.

В 2017 г. присоединены eVestment и Sybenetix.

Торговля на бирже NASDAQ

Наиболее известные корпорации, предпочитающие работать на бирже Насдак: Amazon, Apple, Cisco, Dell, eBay, Facebook, Google, Intel, Microsoft, Pepsi, Starbucks, Yahoo. Они представляют не только сегмент hi-tech, но и медиа-холдинги, розничную торговлю и пр. На бирже также присутствуют крупные компании из Европы и других регионов мира:

На площадках Nasdaq проводятся регулярные торги в рабочие дни с 9.30 до 16.00 на платформах PRIMEX и Super Montage, а также пред торговые и пост торговые сессии на базе Select Net.

Торговля заключается в борьбе маркетмейкеров за исполнение ордера. Их большое число на одну ценную бумагу (порой до пятидесяти) является отличительной чертой биржи. Всего же маркермейкеров на Nasdaq несколько сотен. Если участники рынка не обеспечивают постоянный оборот акций и не спешат исполнить ордер, то маркетмейкер закрывает его за свой счет — так обеспечивается высокая ликвидность.

Поскольку торговля полностью электронная, участвовать ней можно из любой точки мира. Достаточно заключить договор с лицензированным брокером.

Доступ к Nasdaq для российских инвесторов

Для российских инвесторов существует несколько способов выхода на биржу Насдак:

1. Через российского брокера (например, банки «ВТБ», «Тинькофф», «Сбербанк», компании «Финам», «Кит-Финанс», «БКС», «Открытие»).

В этом случае вы должны иметь статус квалифицированного инвестора с 6 млн. руб. на счету в соответствии с законодательством РФ, либо заключить договор с зарубежной дочерней компанией российского брокера (Финам-EU, БКС-Кипр и др.). Российский брокер счета не страхует, зарубежные дочки как правило зарегистрированы на Кипре и страхуют счет до 20 тысяч евро.

2. Через иностранного брокера, которого можно найти на сайте самой биржи https://www.nasdaq.com/investing/online-brokers/. К сожалению, большинство из них не открывает счета россиянам.

3. Через биржу Санкт-Петербурга без статусных/финансовых ограничений, поскольку Nasdaq, Inc. владеет долей этой российской биржи после объединения с OMX Group и размещает на ней некоторые ценные бумаги.

Если выходить на NASDAQ через иностранного брокера (например, IB, Saxobank, CapTrader), то будет оформлена страховка вплоть до 500 тысяч долларов и налог на дивиденды составит 10-15%. Через российского брокера с выходом на биржу СПб страховка не приобретается и дивидендный налог по умолчанию составляет 30%. При этом покупка биржевых фондов ETF, одного из главных инструментов инвестора, предполагает квалифицированный статус, о котором выше.

Всего на Насдак обращается 45 ETF, большинство из которых торгуется на Стокгольмской бирже. Наиболее крупные их них:

• Xtrackers MSCI AC Asia exJP SW UCITS ETF
• Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF
• Xtrackers MSCI, Brazil UCITS ETF
• Xtrackers MSCI EM Swap UCITS ETF
• XACT Norden 30

Интересно! На бирже NASDAQ можно купить акции российского промышленного холдинга ПАО «Мечел» (тикер MTL), телекоммуникационной компании ПАО «МТС» (тикер MBT), платежной сиcтемы QIWI (тикер QIWI), интернет-компании Яндекс (тикер YNDX), ПАО «Вымпелком» в составе Veon Ltd. (тикер VEON).

Продукты и услуги NASDAQ

Nasdaq, Inc. предлагает широкий спектр продуктов и услуг в четырех бизнес-сегментах:

Nasdaq

NASDAQ — всемирно известная фондовая биржа США национального масштаба. Котировки 3700 компаний предоставляются в автоматическом режиме. Считается самой крупной американской биржей и лидером по объёму акций, занятых в процессе торговли.

Nasdaq акции

Чтобы акции вашей компании котировались на NASDAQ требуется пройти процедуру листинга, после чего потребуется зарегистрироваться в SEC (The United States Securitiesand Exchange Commission она же комиссия по биржами ценным бумагам США), выполнить минимальные требования по количеству акционеров, ценных бумах в обороте, количеству капитала. Также у компании, претендующей на вхождение в NASDAQ должны быть три или более маркет-мейкера, которые ведут профессиональную брокерскую деятельность в разрезе акций определенного типа.

Nasdaq график

В 1987 году электронный график NASDAQ пришёл на смену морально устаревшему оформлению сделок через телефон. После знаменитого обвала рынка в 1987 году многие маркет-мейкеры лишились возможности отвечать на звонки клиентов. После этого случая в работу биржи была внедрена специальная система, которая сделала доступным режим работы с ордерами в электронном формате. Акции биржи NASDAQ сегодня привлекают инвесторов и дейтрейдеров, поскольку считаются агрессивным инструментом с высоким уровнем волатильности. Доступ на площадку для трейдеров из стран СНГ становится удобнее и проще с каждым месяцем.

Nasdaq компании

Изначально NASDAQ развивалась как биржа, которая специализируется на ценных бумагах высокотехнологичных компаний. Отчасти, активная работа в этом направлении сохранилась до сих пор, поэтому у многих участников рынка площадка ассоциируется именно с сегментом информационных технологий и других инновационных разработок. Трейдеры, работающие на NASDAQ имеют возможность приобретать акции гигантских корпораций с мировыми именами, которые стали известны благодаря работе с современными технологиями: Intel, Google, Microsoft.

Nasdaq онлайн

Уже в начале этого века NASDAQ заслуженно признаётся самой крупной фондовой площадкой США и по обороту ценных бумаг и по объему денег, которые циркулируют в пределах биржи. В 2007 году компания поглотила старейшую в стране Филадельфийскую фондовую биржу. После начала развития в качестве системы предоставления котировок в NASDAQ уверенно держится в тройке лидеров национальных фондовых бирж вместе с NYSE и AMEX. Возможность работы в режиме реального времени на ведущей площадке США привлекает тысячи трейдеров из стран СНГ, которые интересуются агрессивными методами торговли.

Nasdaq прогноз

Работа с NASDAQ упрощается за счёт возможности трейдера знакомиться и использовать в своей работе данные прогнозов, озвученные ведущими аналитиками США, которые занимаются анализом наиболее востребованных инструментов рынка. При самостоятельном анализе придется потратить немного больше времени, чтобы определить, за счёт каких факторов изменяется движение графика котировок. Индекс NASDAQ считается одним из лучших инструментов для торговли с бинарными опционами. Рассчитывается через определение стоимости акций компаний, которые включены в листинг-список биржи.

Биржа Nasdaq

Биржа NASDAQ одинаково привлекательна для новичков и для профессионалов фондового рынка. Многие люди хотя бы один раз в жизни мечтают получить возможность поторговать акциями Гугл, Эппл или Майкрософ, чтобы хоть немного почувствовать свою причастность к сильным мира сего. Тем более что лучшие в мире компании, которые работают в сфере высоких технологий, не собираются сдавать свои позиции, а их ценные бумаги стабильно дорожают в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Брокеры Nasdaq

Брокеры и трейдеры NASDAQ всё время держат руку на пульсе последних тенденций в мире развития высоких технологий. Нужная информация часто появляется в новостных лентах ведущих изданий, публикуется в пресс-релизах мировых корпораций и других подобных источниках. Появление очередной перспективной разработки или совершенствование существующих технологий – показатель очередного витка развития отрасли, что оказывает прямое влияние на рост стоимости акций, а также изменяет показатели индекса.

Индекс Nasdaq

Индекс NASDAQ изменяется под влиянием котировок акций нескольких тысяч компаний, которые аккредитованы на бирже.

Ключевым показателем, который влияет на значение индекса, считается сегмент, в котором трудятся те или иные предприятия. Как правило, ценные бумаги из одного сектора дешевеют и дорожают в синхронном режиме. Ситуация объясняется схожестью рыночных условий, которые оказывают прямое влияние на стоимость акций. Задача инвестора – максимально точно спрогнозировать возможное изменение рыночных настроений в вопросах пользовательских предпочтений по отношению к электронной и компьютерной технике, а также программному обеспечению.

Котировки Nasdaq онлайн

Значение индекса NASDAQ определяется не только деятельностью компаний, но и состоянием экономики США. Капитализация компаний, аккредитованных на бирже, превышает сумму 6000 млрд долларов. По этой причине любые существенные изменения американской экономики оказывают существенное влияние на значение индекса биржи. Особый интерес представляет тот факт, что изначально значение индекса равнялось 100, после чего единожды достигло отметки 5000 тысяч в 2000 году и начало постепенно снижаться на фоне падения рынка в компьютерной отрасли. В то время, как и сейчас, ситуация во многом определялась настроениями потребителей и инвесторов.

Фондовая биржа Nasdaq

Чем больше масштабы фондовой биржи, тем сильнее она зависит от ряда событий мирового масштаба, которые лишь косвенно связаны с экономикой. К примеру, ограничения на определенные виды деятельности для каких-то компаний в конкретных государствах, стихийные бедствия, которые наносят ущерб конкретным сферам деятельности, смерть руководителей крупных холдингов и тому подобные вещи. Все названные и многие другие факторы способны привести к резкому снижению стоимости акций компаний, занятых в сфере информационных технологий и других инновационных разработок.

Фьючерс на индекс Nasdaq

Фьючерсы NASDAQ пользуются большой популярностью среди инвесторов всего мира. С помощью таких контрактов инвестировать в наиболее рентабельные сектора экономики США получает практически любой желающий. Акции компаний, представляющих сегмент разработки аппаратных решений, программного обеспечения и интернет-индустрию заслуженно считаются наиболее привлекательными с точки зрения вложения средств.

Фьючерсы NASDAQ идеально подходят для работы в рамках спекулятивных стратегий, которые основываются на адаптированных под условия современного рынка приемах технического анализа. Контракты на индексы также часто используются с целью хеджирования.

Краткая история возникновения Nasdaq

8 февраля 1971 года стартовал первый официальный торговый день на бирже Nasdaq. Считается, что именно эта дата стала началом развития новой системы торгов, которая предоставила средние котировки по бумагам внебиржевого рынка. Ценных бумаг в первый день торгов насчитывалось более 2,5 тысяч.

В 1975 году, биржевая площадка Nasdaq установила новые стандарты, по которым прошедшие листинг компании должны были соблюдать. В этом году ценные бумаги, которые принимали участие в торгах на Nasdaq стали качественно отличаться от внебиржевых ценных бумаг аналогичных рынков.

В 1980 году компания Nasdaq приняла решение выводить внутренние котировки на соответствующий экран, предоставив возможность людям, принимающим участие в торгах видеть лучшие рыночные цены. Это позволило более чем на 85% сократить публикуемые и отражаемые на экране спреды по акциям. И сегодня площадка славится особыми нормами и правилами торговли.

Торговля на бирже Насдак

Торговля на бирже Nasdaq имеет свою специфику, ее схема существенно отличается от традиционной торговли на других биржевых площадках. Одно из главных отличий состоит в том, что за исполнения ордера клиента здесь могут посоревноваться одновременно несколько мейкеров. Основная задача маркетмэйкера при работе в Nasdaq – постоянно поддерживать ликвидность тех или иных акций во время торговли, непрерывно выставлять котировки. Если к манимейкеру поступает ордер клиента, а на рынке нет противоположного подходящего предложения, маркетмейкер будет вынужден его исполнить за счет собственных средств. Отдельные маркетмейкеры при торговле на бирже Nasdaq ведут одновременно несколько сотен (а то и тысяч) акций. Котировки площадки Nasdaq по конкретной акции будет зависеть от того, какие котировки предоставляются альтернативными торговыми площадками и внутренними маркетмейкерами.

Преимущества и недостатки американской биржи

В Nasdaq на сегодняшний день принимают участие акции более 3,7 тысяч корпораций мирового уровня, компании со всех уголков планеты. Преимуществ у американской биржи достаточно:

• Американская биржа Nasdaq пользуется большой популярностью среди инвесторов, которые настроены на то, чтобы получить наибольшую волатильность своих акций. Инвесторы, соответственно, приносят выгоду и трейдерам.
• Многие дейтрейдеры могут получать неплохие доходы пользуясь акциями Nasdaq в качестве мощного финансового инструмента.
• Акции Nasdaq, как правило, являются ценными бумагами компаний, имеющих отношение к высоким технологиям. Именно на них Nasdaq нацеливалась изначально и сотрудничает с ними по сей день.
• На Nasdaq осуществляют торговлю такие корпорации как IntelCorporation, GoogleInc., VicrosoftCorporation.

Из недостатков торговли на Nasdaq можно назвать высокие риски. Однако биржевая торговля так или иначе всегда будет с ними связана.

NASDAQ в цифрах и фактах

В финансовой истории торговая площадка Nasdaq заняла достойное место. Данная биржа постоянно развивается, осваивает новые рынки, предоставляя огромный спектр услуг всем участникам рынка. Nasdaq – это качественный риск-менеджмент, удобные инструменты торговли, хороший клиринг. В течение последнего года обороты Nasdaq составили порядка 34-42 миллиардов акций. Торговля на бирже осуществляется посредством огромного числа индексов. К примеру, сводный индекс NasdaqComposite в состоянии одновременно учитывать, как поведут себя акции 4381 компании, расположенных как в Америке, так и за рубежом. Общая капитализация таких акций после листинга составляет порядка 6000 миллиардов долларов США.

ТОР-5 компаний биржи

На данный момент в Европе и США группа компания Nasdaq ОМХ осуществляет контроль за пятью депозитариями, тремя клиринговыми домами и 26-ю рынками. В секунду биржа осуществляет обработку более одного миллиона запросов. Общая стоимость компаний, торгующих акциями на Nasdaq (а их более 3400), составляет 6 триллионов долларов США. По объемам стоимости акций в ТОП-5 компаний, торгующих на бирже Nasdaq, вошли:

• Groupon, Inc. с оборотом в 30,086,971 долларов США
• MicrosoftCorporation с оборотом 17,077,580 долларов США
• Research In Motion Limited соборотом 14,314,896 долларовСША
• MicronTechnology, Inc. с оборотом 13,171,785 долларов США
• SiriusXMRadio, Inc. с оборотом 11,751,590 долларов США

Рынок NASDAQ

На данный момент весь рынок Nasdaq условно делится на две части.

1. NasdaqNationalMarket (NNM). Этот рынок, на котором активно ведется торговля акциями и ценными бумагами самых крупных компаний-эмитентов. Данный рынок Nasdaq бы выделен в отдельное направление еще в начале 80-х годов. На данный момент на нем в обращении присутствует более 4 тысяч ценных бумаг. Для того, чтобы получить листинг на NNM, каждая компания проходит жесткую проверку на предмет своего финансового благополучия. Листинг проходит также все управление компании.
2. NasdaqSmallCapMarket (SCM) – данный рынок Nasdaq предназначен для торговли акциями и ценными бумагами компаний, характеризующихся сравнительно невысокими показателями капитализации. На этом рынке биржевой площадки присутствует порядка тысячи ценных бумаг.

Почему стоит купить акции NASDAQ?

В сравнении с более консервативными в подходе к торговле биржевыми площадками американская биржа Nasdaq более современна и совершенна. Основной причиной успеха Nasdaq специалисты называют удачное внедрение инноваций. Приобретать акции Nasdaq выгодно, поскольку:

• Здесь не «кормят» дорогих брокеров – услуги Nasdaq доступны для большинства трейдеров.
• На Nasdaq никогда не применялись промежуточные звенья для циркуляции акций, что делает сам процесс торговли максимально прозрачным.
• На фондовом рынке Nasdaq отсутствует финансовый минимум для вхождения.
• Мощное оборудование торговой площадке позволяет осуществлять торговые процедуры с максимальной скоростью.

Nasdaq – это высокие технологии, доступные каждому.

Совет от Сравни.ру: Биржа NASDAQ – перспективная площадка для агрессивных инвестиций. Вкладывать весь имеющийся капитал, в особенности на начальном этапе, новичкам категорически не рекомендуется. Но отвести несколько процентов депозита для рисковых, но высокодоходных сделок через NASDAQ было бы вполне разумно.

Фондовая биржа NASDAQ — акции, время работы, детали

Фондовая биржа NASDAQ (National Associations of Securities Dealers Automate Quotations) – одна из крупнейших бирж в мире. Создаваясь для привлечения начинающих компаний высокотехнологичного сектора, со временем NASDAQ вырос в межконтинентальную платформу, продолжая собирать инвесторов со всей планеты. Сегодня ключевые индексы площадки являются одними из самых уважаемых в мире.

Капитализация компаний в листинге на NASDAQ, достигла 6.8 трлн. долл. США, что вывело ее на второе место в мире.

На первом — Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE, на третьем — Лондонская биржа LSE. Отслеживание показателей NASDAQ важно уже потому, что тренд, задаваемый за океаном, через несколько часов находит отражение в Европе. Не в последнюю очередь благодаря OMX — концерну фондовых бирж Европы.

История NASDAQ

Считается, что NASDAQ возник в начале 1970-х годов, когда владельцами была внедрена первая в мире электронная доска купли-продажи активов (только BID и ASK). На самом деле, истоки второй биржи в мире лежат в 1938 году, когда Конгрессом США был принят Акт Мелони. Он, осуждая разрозненность фондовых рынков, приказал всем независимым брокерам вступить в СРО.

В теории, саморегулируемые организации (на английском Self-Regularity Organization), должны были вести учет деятельности биржевых игроков и формировать отчеты, впоследствии направлявшиеся в Комиссию по ценным бумагам и рынкам. Первой из СРО стала NASD – National Association of Securities Dealers — куда вошло большинство свободных трейдеров.

Даже спустя 30 лет ситуация оставалась неудовлетворительной — манипуляции и инсайд были часты, а акции компаний каждый день падали и взлетали без причины, принося кому-то миллионы. В 1968 году Комиссией по ценным бумагам и биржам США было принято решение о разработке автоматической программы учета торгов — она получила название NASD Automated Quotations или NASDAQ.

Уже 08 февраля 1971 года состоялась первая сделка в рамках новой площадки. Стоит отметить, что NASDAQ не была похожа на традиционную биржу и представляла собой электронную доску объявлений, где указывалась ценная бумага, цена спроса и предложения. С учетом видимого коридора цены, волатильность была невысокой, а возможностей для спекулятивной торговли — исчезающее мало. Этим

обусловлен массовый исход трейдеров (даже числящихся в NASD) и низкая популярность площадки. К 1975 году с целью сохранения жизнеспособности было принято решение о допуске к участию малых компаний со всего мира. И то, что львиную долю из них составили структуры развивающегося hi-tech-сектора, можно списать на совпадение. Энтузиастам, строившим цифровую эпоху в гаражах, идти было некуда.

К 1982 году число компаний превысило тысячу, и им стала необходима градация. С этой целью был введен фондовый индекс NASDAQ National Market. Когда число претендентов в него привело к судебным тяжбам и протестам эмитентов, в 1985 году были внедрены еще два индекса: NASDAQ 100 и NASDAQ Financial Index. Как следует из названия, финансовым структурам отвели второй индикатор.

В 1992 году NASDAQ заключил партнерское соглашение с Лондонской фондовой биржей LSE, что позволило, во-первых, выйти на европейский рынок, во-вторых, на некоторое время сформировать конкурента NYSE. Союз оказался недолгим, и через несколько лет пути площадок разошлись. В 1998 году в Европе была создана EASDAQ, которая была куплена американцами и превращена в NASDAQ Europe.

В 2001 году направление было закрыто (причиной стал крах доткомов – точка com), но в 2007 году вновь открыто как Equiduct, а впоследствии перешло в управление Deutsche Borse AG.

В 2007 году произошло слияние NASDAQ и шведской корпорации OMX, объединяющей ряд скандинавских фондовых площадок. Условия оказались неравны: американцам досталось 72% акций, европейцам 28%.

В настоящее время группа компаний NASDAQ OMX занимает второе место по капитализации в мире, представляя интересы компаний большинства стран, и косвенно – через NASDAQ Dubai – участвует в деятельности Лондонской фондовой биржи. Таким образом, дельцам из Нового Света удалось зайти в Старый, чему так препятствовала LSE, и получить над ней косвенный контроль.

Современная фондовая биржа NASDAQ

Сегодня на NASDAQ OMX Group работает 3.7 тысячи брокерских компаний по всему миру, обеспечивая до 10% всей фондовой деятельности планеты. В 26 странах присутствуют более 50 операционных офисов, общая численность сотрудников превышает 10 тыс. человек. Суммарная капитализация вплотную подошла к 9.6 трлн. долл. США и продолжает увеличиваться.

Крупные биржи нередко выступают «поставщиками» информационных услуг и наработок на развивающиеся биржи. NASDAQ не исключение: по расчетам сотрудников, технологии и консультативные услуги предоставляются более чем 70 площадкам в 50 странах мира. Несмотря на попытку охватить все сферы, традиционными считаются розничная торговля, здравоохранение, высокие технологии и финансы.

В общей сложности на базе NASDAQ построено свыше 41 тысячи фондовых индексов, самые известные из которых — сам NASDAQ Composite, NASDAQ 100, NASDAQ Biotechnology, Pre-Market NDX и After Hours NDX. Также на основных площадках рассчитываются Dow Jones Industrial Average и S&P 500. Индексам стоит уделить особое внимание, вот по какой причине.

Численность NASDAQ Composite постоянно меняется и в последние десятилетия плавает между 3.7 и 5.5 тысячи компаний. Индекс неравновзвешен, стоимость акции зависит от номинала и общей капитализации компании. Расчет индекса начался 05 февраля 1971 года с отметки 100 пунктов, в настоящее время составляет около 4 000 пунктов.

Еще одним значимым индексом является NASDAQ National Market Composite Index, чье принципиальное отличие от Composite — включение в листинг только национальных компаний. Однако профессиональные инвесторы присматриваются к ключевому индексу NASDAQ 100 Index и двум сопутствующим — Industrial Index и Financial Index, направленным на промышленные и финансовые предприятия.

Примечательно, что в рамках биржи NASDAQ рассчитываются фондовые индикаторы конкурентов. В частности, AMEX Composite (AMEX стала частью NYSE в 2008 году), FTSE NASDAQ 500 Index, NYSE Composite, группа S&P и многие другие. Сама площадка предоставляет полный комплекс услуг, включая работу с инвестициями, акциями, деривативами, опционами, инвестиционными фондами, ETF и Форекс.

С целью освещения торгов в 2013 году NASDAQ приобретает известнейшее в мире информационное агентство Thomson Reuters. Большинство котировок, предоставляемых брокерам, сайтам и порталам, дает именно Reuters.

Интересная вещь. Как и у NYSE, начало и окончание торгов на NASDAQ обозначается ударом гонга. Но hi-tech-биржа отважилась на столь же технологичный шаг: за умеренную плату любой желающий может заказать Bell Ceremony — по заказу состоятельного клиента в 12 часов дня пробьет гонг, и на светодиодное табло NASDAQ Tower будет выведена любая его информация.

На месте работает множество репортеров, которые снимают происходящее на видео и, после обработки, транслируют ролик на экранах биржи и телеканалах Reuters. По завершению мероприятия видеомассив передается заказчику и он вправе делать с ним абсолютно все. Требований немного, максимум 50 гостей и классическая одежда, а вот о цене почему-то умалчивают. В числе воспользовавшихся — Walt Disney, Google Inc, Dreamworks и другие.

Среди наиболее популярных акции NASDAQ:

• Amazon, Inc.(AMZN)
• Apollo Group, Inc.(APOL)
• Apple Inc.(AAPL)
• com, Inc.(BIDU)
• Cisco Systems, Inc.(CSCO)
• Dell Inc.(DELL)
• eBay Inc.(EBAY)
• Garmin Ltd.(GRMN)
• Google Inc.(GOOG)
• Intel Corporation(INTC)
• Life Technologies Corporation(LIFE)
• Logitech International, SA(LOGI)
• Marvell Technology Group, Ltd.(MRVL)
• Microsoft Corporation(MSFT)
• News Corporation, Ltd.(NWSA)
• Oracle Corporation(ORCL)
• Patterson Companies Inc.(PDCO)
• QUALCOMM Incorporated(QCOM)
• Starbucks Corporation(SBUX)
• Symantec Corporation(SYMC)
• Teva Pharmaceutical Industries Ltd.(TEVA)
• Vertex Pharmaceuticals(VRTX)
• Wynn Resorts Ltd.(WYNN)
• Yahoo! Inc.(YHOO)

Интересно знать

Торговля на NASDAQ сохранила первичные черты: в рамках сессии маркет-мейкеры борются за исполнение ордера клиента, а котировка позиции и индекса формируется как среднее арифметическое между BID и ASK по ордеру. В задачи игроков входит постоянное обеспечение оборачиваемости акций, и, если они не в состоянии исполнить ордер, они закрывают его за свой счет.

Для участия в листинге NASDAQ важно определиться с выбором рынка — их существует три:

Последний является самым желанным, но и требования к нему очень высоки — вроде капитализации в сотни миллионов долларов. Capital Market самый доступный, порог входа равен 4 млн. долл. США. Вне зависимости от рынка, эмитент должен держать трех-четырех маркет-мейкеров.

Для работы в рамках листинга необходимо соблюдение стандартов по прибыли и оборотам, выход на IPO недолог и редко занимает больше двух лет.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.